DELÅRSRAPPORT Q2 PERIODEN JANUARI TILL OCH MED JUNI 2010 Utvecklingen under det andra kvartalet: - Omsättningen per anställd förbättrades med 11% gentemot första kvartalet och uppgick till 268 Tkr (242 Tkr) samt med 3% gentemot motsvarande period föregående år (260 Tkr). Förbättringen är främst hänförlig till högre effektivitet. - Rörelseresultatet uppgick till 0,6 Mkr (0,1 Mkr). - Nettoomsättningen uppgick till 39,1 Mkr (40,0 Mkr), en minskning med 2% jämfört med föregående år. - Resultatet efter skatt uppgick till 0,5 Mkr (0,1 Mkr) och resultat per aktie till 0,0 kr (0,0 kr). Utvecklingen under första halvåret: - Omsättningen per anställd uppgick till 520 Tkr (544 Tkr). - Rörelseresultatet uppgick till -1,3 Mkr (4,6 Mkr). - Nettoomsättningen uppgick till 74,9 Mkr (83,3 Mkr), en minskning med 10% jämfört med föregående år. Omsättningsminskningen beror huvudsakligen på låg beläggning i projektaffären under första kvartalet. - Resultatet efter skatt uppgick till -0,9 Mkr (3,5 Mkr) och resultat per aktie till -0,01 kr(0,04 kr) Kommentarer från Mårten Sundling, verkställande direktör Under det andra kvartalet har vi fått upp tempot. Vi levererar ett kvartal som resultatmässigt överträffar samma period föregående år och förbättrar vår effektivitet tydligt jämfört med det första kvartalet. Omsättningen per anställd förbättrades med 11% (från 242 Tkr till 268 Tkr)från det första till andra kvartalet 2010, samt med 3% (260 Tkr) gentemot andra kvartalet 2009. Mängden diskussioner om framåtriktade projekt ökar i marknaden, även om det fortfarande är relativt långa ledtider i beslutsprocesserna. Intresset för tjänsteorienterade affärsmodeller tilltar och mognaden att faktiskt köpa IT som tjänst ökar sakta med säkert. Kammarkollegiet har under perioden genomfört sin tidigare annonserade ramavtalsupphandling E-förvaltningsstödjande tjänster. Ett ramavtal som skall tillgängliggöra ett utbud av standardiserade e-tjänster som myndighetsutövande organisationer på alla nivåer skall kunna utnyttja för att effektivt bedriva din e-förvaltning. Till skillnad från klassiska ramavtal där rena konsulttjänster och/eller licensierad mjukvara upphandlas har man nu valt att efterfråga ett omfattande paket av färdiga verksamhetstjänster som myndigheter skall kunna abonnera på och på så sätt effektivisera sin förvaltning. Med ett tydligt verksamhetsfokus på offentlig förvaltning och med ett strategiskt fokus på tjänstifiering av IT välkomnar vi naturligtvis denna. I och med utgången av Q2 trädde också den sk. PSI-lagen (Public Sector Information) i kraft. Lagstiftningen förtydligar det åtagande som statliga och kommunala myndigheter har för att tillgängliggöra offentlig information för vidareutnyttjande av externa tjänsteproducenter. Rätt implementerad kommer lagen kunna fungera som en katalysator för entreprenörers tjänsteutveckling och naturligtvis även driva behovet av IT-utveckling på myndighetssidan, där vi är väl positionerade. Inom den finansiella sektorn fortsätter vår tjänst CM1 för efterlevnad av penningtvättslagstiftningen att vinna försäljningsframgångar. Under kvartalet har ytterligare en stor svensk affärsbank valt att använda tjänsten och flera pågående dialoger vittnar om att kundstocken kommer att fortsätta att växa under året. När vi nu lämnar det första halvåret bakom oss och tar oss an årets avslutande två kvartal är det med en grundläggande positiv syn på marknadsutvecklingen. Det är vår bedömning att den försiktiga men positiva utvecklingen fortsätter under hösten och att vi har ett gynnsamt utgångsläge för att växa vår affär i våra strategiska vertikaler Bank och finans, Hälso- och sjukvård samt Offentlig förvaltning. Kommentarer till utvecklingen under det andra kvartalet Efter ett trögstartat första kvartal har vi ökat effektiviteten tydligt i det andra kvartalet och levererat ett resultat som överträffar samma period föregående år. De utmaningar som vi i inledningen av året upplevde i Göteborgs-marknaden har dämpats något i det andra kvartalet och vi bedömer att denna utveckling kommer att fortsätta under hösten. Försäljningsintäkterna för det andra kvartalet minskade med 2% jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 39,1 Mkr (40,0 Mkr). Försäljningsintäkterna per anställd ökade med 3% till 268 Tkr (260 Tkr) främst pga av högre effektivitet och rörelseresultatet ökade till 0,6 Mkr (0,1 Mkr). De externa kostnaderna uppgick till 10,1 Mkr (10,2 Mkr) och kommer under året främst variera med andelen underkonsultaffärer. Försäljning och affärsutveckling Marknaden för IT-tjänster fortsätter att utvecklas positivt under perioden. Mängden diskussioner om framåtriktade projekt ökar i marknaden, även om det fortfarande är relativt långa ledtider i beslutsprocesserna. Modul 1 har under perioden vunnit uppdrag hos kunder som Stockholms läns landsting, H&M, Försäkringskassan, Carema, Söderberg & Partner, Forex Bank, SF Bio, SPP, Auriga, Bostads AB Poseidon, Handelsbanken, ICA, PTK och Nordea. Tjänsten CM1 för efterlevnad av penningtvättslagstiftningen fortsätter att vinna försäljningsframgångar med bl a en stor svensk affärsbank som ny kund. Modul 1 har även vunnit tilldelning i ramavtal mot Landstinget Västernorrland. Utveckling per region Samtliga regioner har förbättrat sina positioner inför årets fortsättning. Region Stockholm upplever en stärkt efterfrågan och har kunnat vända ett negativt resultat i det första kvartalet till postivt resultat för kvartalet och för halvåret. Region Nord har fortsatt en stabil lokal marknad och bibehåller ett positivt resultat för halvåret samt har en hög andel kontrakterade uppdrag inför hösten. Region SydVästs marknad har tillkvicknat och läget har successivt förbättrats, men förbättringen räckte inte till positivt resultat i perioden eller på halvåret. Försäljningsintäkterna för Region Stockholm under första halvåret uppgick till 50,1 Mkr (53,4 Mkr). Rörelseresultatet uppgick till 0,7 Mkr (2,8 Mkr) och marginalen till 1 % (5 %). Region Stockholm har under det andra kvartalet förbättrat sin effektivitet inom såväl projekt- som specialistaffären där försäljningsintäkterna uppgår till 27,0 Mkr (26,0 Mkr). Rörelseresultatet förbättrades till 2,0 Mkr (0,5 Mkr) och marginalen till 7% (2%). Investeringen i CM1 ger extra draghjälp till regionen som nu kan kapitalisera på tidigare investeringar. Försäljningsintäkterna för Region Nord under första halvåret uppgick till 18,9 Mkr (21,5Mkr). Rörelseresultatet uppgick till 0,4 Mkr (1,7 Mkr) och marginalen uppgick till 2 % (8 %). Region Nords marknad stabiliserades under slutet av 2009 och har fortsatt i motsvarande takt även under det andra kvartalet där försäljningsintäkterna uppgick till 9,2 Mkr (9,7 Mkr). Rörelseresultatet för det andra kvartalet uppgick till -0,4 Mkr (-0,3 Mkr) och marginalen till -4% (-3%). Strategin att öka andelen projektleveranser fortgår bland annat genom flera offereringar på liknande lösningar som det tidigare vunna kvalitetssäkringsystemet Qben. Även det vunna ramavtalet på Landstinget i Västernorrland ger en spännande möjlighet att, t ex. genom paketering av tidigare Modul 1-erfarenheter, lokalt bredda vår leverans till att även omfatta Hälso- och sjukvård. Försäljningsintäkterna för Region Sydväst under första halvåret uppgick till 5,8 Mkr (8,3 Mkr). Rörelseresultatet uppgick till -2,2 Mkr (0,3 Mkr) och marginalen uppgick till -38 % (4 %). Den försäljningsomställning som gjordes under första kvartalet 2010 och som fokuserades mot kunder inom offentlig sektor har gett resultat genom en förbättrad efterfrågan inför hösten och försäljningsintäkterna för det andra kvartalet uppgick till 2,9 Mkr (4,2 Mkr).Rörelseresultatet uppgick till -1,0 Mkr (0,1 Mkr) och marginalen till -34% (2%). Fortsatt fokus på personalvård och ökad rekryteringstakt under 2010 Under 2010 har vi i takt med att marknaden har återhämtat sig även sett en ökad rörlighet på rekryteringsmarknaden. Modul 1 har anställt 8(8) konsulter under perioden och personalomsättningen har ökat till 8% (8%) för perioden. Modul 1 planerar att öka rekryteringstakten inom valda roller och regioner under hösten. Den strategiska satsningen på personalvård och kompetensutveckling under samlingsnamnet Minerva som under de senaste fem åren successivt byggts på är nu tillsammans med vårt tydliga branschfokus en konkurrensfördel i samband med rekrytering. Likvida medel, finansiering och finansiell ställning Kassalikviditeten uppgick till 165 % (178 %) och soliditeten till 69 % (70 %). Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick till -1,6Mkr (6,2 Mkr) beroende på det sämre resultatet. Modul 1s likvida tillgångar uppgick till 8,0 Mkr (8,7 Mkr) vid periodens slut. Därutöver fanns beviljade krediter på 15 Mkr (15 Mkr) varav 0 Mkr var utnyttjat (föregående års period 0 Mkr). Koncernens egna kapital uppgick till 64,9 Mkr (67,7 Mkr), ställda säkerheter till 2,1 Mkr (2,1 Mkr) och ansvarsförbindelser till 2,2 Mkr (2,5 Mkr). Koncernens räntebärande skulder uppgår till 2,5 Mkr (1,7 Mkr), där ökningen beror på ökad finansiell leasing. Skatter Enligt redovisningsstandarden IAS 12 Inkomstskatter skall en uppskjuten skattefordran hänförlig till underskottsavdrag redovisas i den omfattning det är troligt att framtida skattemässiga överskott kommer att finnas tillgängliga. Modul 1 redovisar en skatteintäkt(kostnad) om 0,4 Mkr (-0,8) under perioden hänförligt till värdering av förlustavdrag som uppkommit under perioden. Totalt redovisar Modul 1 en uppskjuten skattefordran om 21,3 Mkr (20,1 Mkr). Skatteintäkten har ingen påverkan på bolagets likviditet. Bolagets samlade kvarvarande underskottsavdrag uppgick till ca 80,9 Mkr och har inte någon förfallotidpunkt. För mer information om den uppskjutna skattefordran se Modul 1 årsredovisning 2009. Personal Antal anställda vid periodens slut uppgick till 142 (151) personer. Andelen kvinnor uppgick till 23 % (21 %). Modul 1 sysselsatte ca 167 (179) personer inklusive underkonsulter och har anställt 8 (8) personer som börjat under året. Personalkostnaderna uppgick under perioden till 55,7 Mkr (56,3 Mkr). Investeringar Investeringar i materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick till 0,7 Mkr (0,9 Mkr). Modul 1 har färdigställt en tjänst som kunder kan abonnera på för att säkerställa att de följer den nya lagen mot penningtvätt som trädde i kraft den i mars 2009. Utvecklingskostnader hänförligt till denna utveckling uppgår till 1,7 Mkr (1,7 Mkr) per den 30 juni 2010, varav 0,0 Mkr avser innevarande kvartal. Planenlig avskrivning över 36 månader om 0,1 Mkr (0,1 Mkr) per kvartal har belastat resultatet i avskrivning under perioden. Modul 1s erbjudanden Skifte till kunskapshantering Precis som många ledande branschanalytiker så tror vi att användningen av IT kommer att förändras. Historiskt sett har informationsteknologi främst använts för att effektivisera transaktionsflöden. Men i takt med att IT-produktion alltmer automatiseras, förskjuts intresset istället mot hur man kan öka effektiviteten och innovationsförmågan hos tjänstemännen. Drivna av en tilltro till detta skifte fokuserar Modul 1 på branscher där samordning och hantering av information och kunskap redan är avgörande för verksamheten. Även om verksamheten skiljer sig åt mellan de branscher som Modul 1 fokuserar på (Bank och finans, Hälso- och sjukvård samt Offentlig förvaltnig) så präglas verksamheterna ofta av samma utmaningar när det gäller kunskapshanteringen. Dessa branscher har stora IT-relaterade kostnader och verksamheterna präglas av betydande regulatoriska krav. Vår vision att bli den främsta IT-leverantören för sådana kunskapsintensiva kunder genomsyrar vår affärsutveckling, försäljning och kompetensutveckling. Erbjudandemixen Modul 1 har som strategisk inriktning att ta ansvar för kundspecifika projektleveranser och att tillhandahålla bransch- och verksamhetsspecifika eTjänster på abonnemangsbasis. Det överordnade syftet är att öka den nytta vi tillför som leverantör samt att minska exponeringen mot den prispressade specialistmarknaden. Den strategiska målsättningen är att projektåtaganden och eTjänster skall stå för en majoritet av våra intäkter. Denna strategi har varit framgångsrik. Projektförsäljningen motsvarar nu ca hälften av företagets intäkt och vi kan i leveranserna påvisa god lönsamhet och kundnöjdhet. Vi lägger nu stor energi vid att fortsätta denna förskjutning. Ett viktigt verktyg i detta arbete har varit att välja fokus. På samma sätt som vi har valt ett tydligt branschfokus så har vi även ett uttalat lösningsfokus. Vi levererar kunskapslösningar som effektiviserar människors samarbete kring information i syfte att öka effektivitet och innovationsförmåga i organisationer och vi levererar IT-styrningstjänster som hjälper IT-verksamheter att få ut maximal verksamhetsnytta av sin IT-budget. Kunskapslösningar Inom området kunskapslösningar fokuserar Modul 1 på tre områden: Beslutsstöd, Ärende- och dokumenthantering samt Portaler och processintegration. Inom alla tre områden har Modul 1 den erfarenhet, det kunskapskapital och den metodik som krävs för att trygga ett effektivt projektgenomförande och nå de effektmål som sätts upp. Beslutsstöd - insikt och kunskap Beslutsstödslösningar har traditionellt varit inriktade på ett fåtal användare som gör avancerade men funktionellt snäva analyser av stora datamängder för att kunna stödja väl underbyggda beslut. I våra uppdrag ser vi allt tydligare att tillämpningen av beslutsstöd nu breddas till flera användare och blir allt mer integrerade i företagens processer. Ärende- och dokumenthantering - bearbetning av kunskap Intresset för ärende- och dokumenthantering har accelererat under de senaste åren. Intresset drivs inte minst av nya regler och direktiv som ställer krav på dokumentation och spårbarhet av tagna beslut. Dessa krav är vanligast inom offentlig verksamhet, men finns även inom den privata sektorn, inte minst inom bank och finans med regelverk som MiFID, Rådgivningslagen och Penningtvättslagen. Portaler - ett sätt att kommunicera kunskap Från att ha varit en elektronisk anslagstavla har intranät blivit alltmer av en samlad arbetsyta som formas efter individen och dess roll i organisationen. Vi har lämnat den period då utmaningen kretsade kring att sätta upp ett stöd för en distribuerad publiceringsprocess. Frågeställningarna handlar nu istället om hur man effektivt stödjer en dialog och ett interaktivt samarbete kring gemensamma arbetsuppgifter. IT-styrningstjänster De flesta IT-ledare har samma utmaning; att hitta utrymme i sin budget för nya tillväxtprojekt. Hos många organisationer och företag går bara en bråkdel av IT-budgeten till projekt som verkligen ökar tillväxten. Genom att mer aktivt styra hur IT-budgeten fördelas samt på ett kostnadseffektivt sätt fånga krav och verifiera att leverans sker i enlighet med vad som förväntas av verksamheten, kan IT bidra till tillväxten. Därmed blir också IT-frågor mer strategiska. Denna styrning av IT-verksamheten utgör grunden för Modul 1s IT-styrningserbjudande som riktar sig framförallt till IT-ledningar på större företag. Portföljstyrning - fördela IT-budgeten Med beprövade ramverk och metoder hjälper Modul 1 sina kunder att se över sin projekt- och systemportfölj. Målsättningen är att hjälpa kunden att driva IT-portföljanalysen vidare till konkreta åtgärder. I ett första skede handlar det om att skapa en överblick över systemen och applikationerna och se efter hur väl de stödjer affärs- och IT-strategierna i relation till kostnad och risk. Utifrån denna analys kan väl underbyggda beslut fattas kring vidareutveckling eller avveckling. Projektstyrning - leverera projektmål och effektvinster Alltför många IT-projekt når inte sina tids- och kostnadsmål. Ännu värre är att många projekt helt missar sina effektmål. Modul 1 kan bistå kunder med projektstyrning för att snabbt gå från affärsutveckling till en färdig lösning som ger förväntade effektmål. Kvalitetsstyrning - verifiera leverans Kvalitetssäkring och test har fått allt större betydelse i IT-projekt, framför allt i större organisationer. Testarbete utgör ofta så mycket som 40% av projektkostnaderna, varför det är av högsta vikt att denna insats investeras i rätt aktiviteter. Modul 1s syn på test sammanfattas i vårt koncept ”Affärsdriven test”. Genom god verksamhetsförståelse, en tydlig koppling till affärskraven samt testdriven utveckling kan vi hjälpa våra kunder att styra testarbetet utifrån affärsriskerna. Förvaltningsstyrning - förvalta investering i systemlösningar För många organisationer äter kostnaderna för förvaltning av existerande system successivt upp en allt större del av IT-budgeten. För att få kontroll över dessa kostnader måste organisationerna också få kontroll över den långa svans av olika system som driver mer kostnader än värde. Modul 1 erbjuder en affärsmässig förvaltningsstyrning och hjälper kunder att sätta upp en effektiv förvaltningsorganisation. IT-specialister IT-specialisttjänster som förstärkning till kunders egna projekt svarar idag för drygt hälften av Modul 1s intäkter och utgör en grund för vårt samlade erbjudande. Modul 1 är verksamt som leverantör med IT-specialistkompetens inom flera områden: · Verksamhetsutveckling · Projektledning · Systemutveckling · Kvalitetssäkring Framtidsutsikter Tidigare kommentar Marknaden för IT-konsulter har under 2009 präglats av viss ovisshet, prispress och relativt kort framförhållning. Efterfrågan inom Bank och Finans har varit tillbakatryckt efter finanskrisen 2008, men har under året långsamt återhämtat sig, om än från låga nivåer. Inom offentlig sektor har efterfrågan varit relativt stabil. Under 2010 förväntas marknaden för IT-konsulttjänster växa långsamt, men under fortsatt prispress. I Moduls utvalda vertikaler Bank & Finans, Hälso- och Sjukvård samt Offentlig Förvaltning uppskattas av oberoende marknadsanalytiker en tillväxt av IT-budgetarna jämfört med 2009 motsvarande 1,3 - 1,4%. Tillväxten av externa inköp i dessa IT-budgetar förväntas ligga kring 3%. Modul 1 lämnar inte någon omsättnings- eller lönsamhetsprognos för 2010. Ny kommentar Under 2010 förväntas marknaden för IT-konsulttjänster växa långsamt, men under fortsatt prispress. I Moduls utvalda vertikaler Bank & Finans, Hälso- och Sjukvård samt Offentlig Förvaltning uppskattas av oberoende marknadsanalytiker en tillväxt av IT-budgetarna jämfört med 2009 motsvarande 1,3 - 1,4%. Tillväxten av externa inköp i dessa IT-budgetar förväntas ligga kring 3%. Modul 1 lämnar inte någon omsättnings- eller lönsamhetsprognos för 2010. Moderbolaget Moderbolagets omsättning uppgick till 74,9 Mkr (83,0 Mkr) och resultatet före skatt och bokslutsdispositioner till -1,9 Mkr (3,2 Mkr). Resultatet efter skatt uppgick till -1,5 Mkr (2,5 Mkr). Likvida medel vid periodens slut uppgick till 7,3 Mkr (8,2 Mkr). Investeringarna i materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgick till 0,3 Mkr (0,0 Mkr). Redovisningsprinciper Denna bokslutskommuniké har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering och med beaktande av Redovisningsrådets rekommendation RFR 1.3 Kompletterande redovisningsregler för koncerner , Delårsrapporter för koncerner. Moderbolagets redovisning är upprättad med beaktande av Årsredovisningslagen och RFR 2.3, Redovisning för juridiska personer. Samma redovisningsprinciper, definitioner avseende nyckeltal och beräkningsmetoder som tillämpades i årsredovisningen för 2009. Risker och osäkerheter i verksamheten Modul 1s operativa och finansiella risker överensstämmer med den beskrivning som gavs i årsredovisningen för 2009 under avsnitt ”Riskhantering, känslighetsanalys och icke-finansiella resultatindikatorer” på sidan 7. Under 2010 förväntas en positiv marknadsutveckling för IT-konsulttjänster, även om det råder osäkerhet i vilken takt förbättringen kommer att ske. Modul 1 ser långsiktigt positivt på vår marknadsposition och bedömer vår finansiella ställning och likviditet som tillfredställande. Kommande rapporttillfälle Kvartalsrapporten för perioden juli-sept 2010 offentliggörs den 22 oktober 2010. Stockholm den 17 augusti 2010 Styrelsen och verkställande direktören försäkrar härmed att delårsrapporten är upprättad i överensstämmelse med god redovisningssed för aktiemarknadsbolag. De lämnade uppgifterna stämmer med de faktiska förhållandena i verksamheten och ingenting av väsentlig betydelse har utelämnats som skulle kunna påverka den bild av koncernen och moderbolaget som skapats av delårsrapporten. Johan Kihl Anna Weiner Jiffer Martin Sjöberg Bengt Stillström Mårten Sundling Ordförande Ledamot Ledamot Ledamot Verkställande direktör Delårsrapporten har inte varit föremål för revisorernas översiktliga granskning. Frågor angående denna rapport kan riktas till: Verkställande direktör Mårten Sundling, tfn 08-568 410 00 eller 070-838 00 73, marten.sundling@modul1.se (marten.sundling@modul1.se) , CFO Mathias Kjellberg, 0709-30 30 01, mathias.kjellberg@modul1.se (mathias.kjellberg@modul1.se). Hemsida: www.modul1.se (http://www.modul1.se)
DELÅRSRAPPORT Q2 PERIODEN JANUARI TILL OCH MED JUNI 2010
| Source: Modul 1 Data AB
Attachments
