ÅRSSTÄMMA I EXPANDA AB (PUBL)

ÅRSSTÄMMA I EXPANDA AB (PUBL)

Aktieägarna i Expanda AB (publ), org.nr 556541-2094, kallas härmed till
årsstämma tisdagen den 29 april 2008 klockan 17.00 på Abstracta AB, Lammengatan
2 i Lammhult.

Rätt till deltagande i årsstämman
Aktieägare som önskar deltaga i årsstämman skall 
dels vara registrerad i den av VPC AB förda aktieboken onsdagen den 23 april
2008,
dels senast klockan 12.00 onsdagen den 23 april 2008 anmäla sig till bolaget.

Anmälan
Anmälan om deltagande i stämman kan göras under adress: Expanda AB, Box 75, 360
30 LAMMHULT, eller per fax 0472-26 96 73, eller per e-post
thomas.jansson@expanda.se. Vid anmälan skall uppges namn, adress, telefonnummer,
person-/organisationsnummer samt registrerat innehav.

Aktieägare som låtit förvaltarregistrera sina aktier måste, för att ha rätt att
deltaga i årsstämman, tillfälligt inregistrera aktierna i eget namn hos VPC AB.
Sådan registrering måste vara verkställd före den 23 april 2008.

Aktieägare får vid stämman medföra ett eller två biträden, dock endast om
aktieägaren gjort anmälan härom på det sätt som anges ovan för anmälan om
aktieägares deltagande.

Aktieägare som företräds genom ombud skall utfärda fullmakt för ombudet.
Fullmakten i original bör i god tid före stämman insändas till bolaget.
Företrädare för juridisk person skall vidare insända bestyrkt kopia av
registreringsbevis.  

Ärenden och förslag till dagordning
1.	Öppnande av stämman
2.	Val av ordförande vid stämman
3.	Upprättande och godkännande av röstlängd
4.	Godkännande av styrelsens förslag till dagordning
5.	Val av en eller två justeringsmän
6.	Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad
7.	Verkställande direktörens anförande
8.	Framläggande av 
a)	årsredovisningen och revisionsberättelsen samt koncernredovisningen och
koncernrevisionsberättelsen
b)	revisorsyttrande om huruvida de riktlinjer för ersättning till ledande
befattningshavare som gällt sedan föregående årsstämma har följts
c)	styrelsens förslag till vinstutdelning och motiverade yttrande
9.	Beslut om fastställande av resultaträkningen och balansräkningen samt
koncernresultaträkningen och koncernbalansräkningen
10.	Beslut om disposition av bolagets resultat enligt den fastställda
balansräkningen
11.	Beslut om ansvarsfrihet för styrelsens ledamöter och verkställande
direktören
12.	Bestämmande av antalet styrelseledamöter och styrelsesuppleanter
13.	Fastställande av arvoden åt styrelsen och revisorerna
14.	Val av styrelse och revisor
15.	Beslut om principer för utseende av valberedning
16.	Fastställande av principer för ersättning till ledande befattningshavare
17.	Beslut om emission av teckningsoptioner och överlåtelse av teckningsoptioner
18.	Beslut om bolagsordningsändringar
19.	Beslut om bemyndigande till styrelsen om nyemission av aktier  
20.	Övriga frågor
21.	Stämmans avslutande


Förslag till beslut

Punkt 2. Val av ordförande vid stämman 
Vid årsstämman 2007 utsågs en valberedning att förbereda styrelsevalet 2008.
Valberedningen har bestått av Anders Hultman, Växjö (sammankallande), Gunnar
Lindberg, Stockholm, Johan Sjöberg, Stockaryd och Erik Sjöström, Stockholm.
Valberedningen föreslår att styrelsens ordförande, Torbjörn Björstrand, skall
väljas till ordförande vid stämman. 

Punkt 10. Beslut om disposition av bolagets resultat
Styrelsen föreslår årsstämman att utdelning lämnas för verksamhetsåret 2007 med
3,00 kr per aktie (föregående år 3,00 kr per aktie), varav ordinarie utdelning
2,50 kr per aktie och extra utdelning 0,50 kr per aktie. Avstämningsdag är
måndagen den 5 maj 2008. Beslutar årsstämman enligt förslaget, beräknas
utdelningen komma att utsändas av VPC torsdagen den 8 maj 2008.

Punkt 12. Bestämmande av antalet styrelseledamöter och styrelsesuppleanter
Valberedningen föreslår att antalet styrelseledamöter fastställs till sex, utan
suppleanter.

Punkt 13. Fastställande av arvoden åt styrelsen och revisorerna
Valberedningen föreslår att arvode till styrelsen skall utgå med totalt 840 000
kr (föregående år 800 000 kr), varav arvode till ordförande uppgår till 240 000
kr och arvode till övriga ledamöter uppgår till 120 000 kr. Det föreslås
dessutom att arvode till bolagets revisor utgår för utfört arbete enligt godkänd
räkning.

Punkt 14. Val av styrelse och revisor
Efter kontakter med större aktieägare representerande drygt 50 % av rösterna har
valberedningen beslutat föreslå omval av Torbjörn Björstrand, Yngve Conradsson,
Jerry Fredriksson, Erika Lagerbielke, Lotta Lundén och Johan Sjöberg. Till
styrelseordförande föreslås Torbjörn Björstrand. Lennart Bohlin har avböjt
omval.

Till bolagets revisor föreslås revisionsbolaget KPMG Bohlins AB, med Michael
Johansson som huvudansvarig revisor, för tiden intill slutet av den årsstämma
som hålls under det fjärde räkenskapsåret efter revisorsvalet. 

Punkt 15. Beslut om principer för utseende av valberedning
Valberedningen föreslår följande principer för utseende av valberedning.
Styrelsens ordförande skall årligen senast vid tredje kvartalets utgång
sammankalla de fyra största aktieägarna av kapital och/eller röster i bolaget.
De skall sedan utse vardera en ledamot i valberedningen. Vederbörande bör ej
vara styrelseledamot. Valberedningens mandatperiod sträcker sig fram till dess
ny valberedning utsetts. Om någon person avgår ur valberedningen skall den som
tillsatt vederbörande ha möjlighet att välja ny person till valberedningen. Om
väsentliga förändringar sker i ägandet skall valberedningen justeras därefter.  

Punkt 16. Fastställande av principer för ersättning till ledande
befattningshavare
Styrelsen föreslår att årsstämman fattar beslut om följande riktlinjer för
ersättning till ledande befattningshavare i koncernen.

Löner och övriga anställningsvillkor för ledande befattningshavare skall vara
marknadsmässiga och konkurrenskraftiga så att kompetenta och skickliga
medarbetare kan rekryteras, motiveras och behållas. Den totala ersättningen till
ledande befattningshavare skall bestå av grundlön, rörlig lön, pension samt
övriga förmåner. Den rörliga ersättningen skall vara begränsad och baseras på i
förväg bestämda mål avseende individuellt uppsatta mål, koncernens resultat
alternativt respektive dotterbolags resultat. För verkställande direktören kan
den rörliga lönen uppgå till högst sex månadslöner per år, samt en möjlighet
till långsiktig bonus för åren 2008 - 2010 uppgående till maximalt en årslön.
För övriga ledande befattningshavare kan den rörliga lönen högst uppgå till fyra
månadslöner per år. Även långsiktiga aktie- eller aktiekursrelaterade
incitamentsprogram skall kunna förekomma.  

Vid uppsägning av anställningsavtal från bolagets sida gäller en uppsägningstid
på sex månader och avgångsvederlag motsvarande högst 12 månaders fast lön för
verkställande direktören och övriga ledande befattningshavare.
Pensionsvillkoren skall vara marknadsmässiga i förhållande till vad som gäller
för motsvarande befattningshavare på marknaden och skall baseras på
avgiftsbestämda lösningar. Pensionsåldern skall vara 65 år.
Punkt 17. Beslut om emission av teckningsoptioner och godkännande av överlåtelse
av teckningsoptioner med mera
Aktieägare som tillsammans representerar cirka 76 procent av röstetalet och 56
procent av kapitalet i Bolaget har förklarat sig stå bakom styrelsens förslag om
emission av teckningsoptioner. Förslaget innebär i huvudsak följande.

A.	Styrelsen föreslår att Bolaget ska emittera högst 137 500 teckningsoptioner.
Rätt att teckna teckningsoptionerna ska, med avvikelse från aktieägarnas
företrädesrätt, tillkomma Sydostinvest AB (”Dotterbolaget”), ett helägt
dotterbolag till Bolaget. Teckning ska ske senast den 1 juni 2008.
Teckningsoptionerna emitteras utan vederlag. Dotterbolaget ska överlåta
teckningsoptionerna i enlighet med vad som anges i punkt B nedan.

Varje teckningsoption ger rätt att teckna en ny aktie av serie B i Bolaget.
Teckning av aktier i enlighet med villkoren för teckningsoptionerna kan ske
under tiden från och med den 31 mars 2010 till och med den 31 maj 2010.
Teckningskursen ska uppgå till ett belopp motsvarande 143 procent av den för
aktier av serie B i Bolaget på OMX Nordiska Börs Stockholm noterade volymvägda
genomsnittliga betalkursen under perioden från och med den 6 maj 2008 till och
med den 19 maj 2008. Ökningen av Bolagets aktiekapital kommer vid fullt
utnyttjande av teckningsoptionerna att uppgå till högst 1 375 000 kronor vilket
motsvarar en utspädning om cirka 1,6 procent av det totala antalet aktier i
Bolaget och cirka 0,75 procent av det totala röstetalet i Bolaget. 

Skälen till avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt är att vissa ledande
befattningshavare, utöver sin årliga fasta och rörliga ersättning, som är
baserad på i förväg bestämda mål avseende individuellt uppsatta mål, koncernens
resultat alternativt respektive dotterbolags resultat, genom en egen investering
ska ta del av och verka för en positiv värdeutveckling av Bolagets aktie under
hela den tvåårsperiod som det föreslagna programmet omfattar.

B.	Styrelsen föreslår att årsstämman godkänner Dotterbolagets överlåtelser av
teckningsoptioner på följande villkor.

Rätt att förvärva teckningsoptioner från Dotterbolaget ska tillkomma vissa 
ledande befattningshavare i Expanda-koncernen i Sverige och Danmark, som vid
anmälningsperiodens utgång ej sagt upp sig eller blivit uppsagda. Tilldelning
förutsätts av dels att förvärv av teckningsoptioner lagligen kan ske, dels att
det enligt styrelsens bedömning kan ske med rimliga administrativa och
ekonomiska insatser. Anmälan om förvärv av teckningsoptioner ska ske under tiden
från och med den 19 maj 2008 till och med den 25 maj 2008 och i poster
motsvarande antingen det högsta antal teckningsoptioner som erbjuds eller
minskat med poster om 500 teckningsoptioner. Tilldelning ska ske i hela poster
av teckningsoptioner och till det antal som förvärvsberättigade anmält sig för
förvärv. Tilldelning kan ske i följande två kategorier: Ekonomichef och VD
dotterbolag. Högsta antal teckningsoptioner per anställd i respektive kategori
är 12 500 teckningsoptioner. Dotterbolaget äger inneha 50 000 teckningsoptioner
- plus det eventuella ytterligare antal teckningsoptioner som inte förvärvas
under anmälningsperioden - för försäljning till nyanställda eller
nyckelpersoner. Sådana teckningsoptioner ska säljas i enlighet med vad som
följer av detta förslag. Teckningsoptionerna ska överlåtas på marknadsmässiga
villkor till ett pris som fastställs utifrån ett beräknat marknadsvärde för
teckningsoptionerna med tillämpning av Black & Scholes-värderingsmodell beräknat
av ett oberoende värderingsinstitut.

C.	Styrelsen föreslår att årsstämman uppdrar åt styrelsen i Bolaget att
verkställa emissionsbeslutet enligt punkt A ovan samt att tillse att styrelsen i
Dotterbolaget genomför försäljningen av teckningsoptioner enligt punkt B ovan.
Vidare föreslås att styrelsen bemyndigas att vidta de smärre justeringar i
årsstämmans beslut som kan visa sig erforderliga i samband med registrering vid
Bolagsverket och VPC-anslutning av teckningsoptionerna.

Majoritetskrav

För giltigt beslut enligt styrelsens i punkten 17 angivna förslag fordras att
beslutet biträds av aktieägare med minst nio tiondelar av såväl de avgivna
rösterna som de vid årsstämman företrädda aktierna. Bolagsstämma i Dotterbolaget
ska även godkänna beslutet om överlåtelse enligt punkten 17.B ovan.

Punkt 18. Beslut om bolagsordningsändringar
Styrelsen föreslår att bolagets firma ändras från Expanda AB till Lammhults
Design Group AB och att verksamhetsbeskrivningen ändras, som en följd av
koncernens ändrade strategi (§ 1 och § 3 i bolagsordningen). Beslutet
förutsätter Bolagsverkets godkännande.

Punkt 19. Beslut om bemyndigande till styrelsen om nyemission av aktier
Styrelsen föreslår att årsstämman bemyndigar styrelsen att besluta om nyemission
av totalt högst 1 miljon B-aktier, vid ett eller flera tillfällen under perioden
fram till årsstämman 2009. Syftet med bemyndigandet är att möjliggöra förvärv
där betalning sker med egna aktier. Emissionskursen för de nya aktierna skall
baseras på rådande marknadspris för Expanda-aktien.

Övrigt
Efter stämman kommer Andreas Rosenlew, varumärkesstrateg på Grow, att hålla ett
föredrag.

Som avslutning inbjudes aktieägarna till en buffé.

Lammhult i mars 2008
Expanda AB (publ)
Styrelsen



Expandas affärsidé är att utveckla och långsiktigt äga en grupp av företag med
huvudsaklig inriktning mot produkter med tydligt inslag av design, starka
varumärken och god exportpotential. Design management skall utgöra ett centralt
begrepp i den verksamhet som bedrivs i koncernen.