2007.aasta auditeeritud majandustulemused 25.04.2008
Kontserni tegevustulemused
KASUM
2007. aasta oli uue kontserni tegutsemise esimene täisaasta. Kontsern keskendus
mõlema ärisegmendi -naistepesu ja naisterõivaste - jaekaubanduse kiirele
laiendamisele. 2007. aastal laiendas Kontsern märgatavalt oma tegutsemist Vene,
Leedu ja Ukraina turgudel ning uued kauplused avati ka Eestis, Valgevenes ja
Poolas. Uute kaupluste käivitamisperiood ja kaupluste tegevuskulud on Venemaal
tunduvalt suuremad kui Balti riikides või Poolas ning see mõjutab ka Kontserni
jaemüügi üldtulemusi. Lisaks sellele tegi Kontsern parema müügiefektiivsuse
saavutamiseks ümberkorraldusi Oblicie kontseptsiooni kaupluste kujunduses.
Kiirem kulude kasv on seotud ka Venemaa jaemüügiettevõtete osatähtsuse
suurenemisega Kontserni kaupluste kogumahus. Esimesel poolaastal teatas Kontsern
oma edukast tegutsemisest Balti riikides, kuid seoses piirkonna üldise
majanduslangusega aasta teisel poolel halvenesid ka Kontserni majandusnäitajad.
Kontserni 2007. aasta müügitulud ulatusid 1 542 miljoni kroonini, kasvades
eelmise aastaga võrreldes 3,7 korda. Seoses 2006. aastal toimunud omandamisega
kajastavad 2006. aasta võrreldavad arvandmed nii endise PTA Grupp ASi kogu 2006.
aasta tegevuse tulemusi kui ka konsolideeritud ettevõtte AS Silvano Fashion
Group 2006. aasta 4. kvartali tulemusi. Majandustulemuste paranemisele aitas
oluliselt kaasa naistepesu ja naisterõivaste müügi kasv meie peamistel
müügiturgudel Balti riikides, Venemaal, Valgevenes ja Ukrainas.
Kontserni ärikasumiks kujunes 321,5 miljonit krooni, mis on 4,1 korda suurem kui
2006. aasta ärikasum. Kontserni ärirentaablus suurenes aastaga 18,8%lt 20,8%ni.
2007. aastal suurendas Ettevõte oma aktsiaosalust Milavitsa SP ZAO-s. Selle
tulemusena tekkis äriühendusest negatiivne firmaväärtus kokku 89,4 miljonit
krooni, mis kajastati 2007. aasta raamatupidamises tuluna.
Emaettevõtte aktsionäride osaks kontserni puhaskasumist kujunes 186,9 miljonit
krooni (2006: 44,9 miljonit krooni). Puhasrentaablus kasvas aastaga 10,6%lt
12,1%ni.
Kontserni omakapitali rentaabluseks kujunes 2007. aastal 31,5% (2006: 19,3%).
Koguvara rentaablus kasvas aastaga 10,4%lt 19,7%ni. '
BILANSS
2007. aasta 31. detsembri seisuga ulatus kontserni varade maht 1 089,6
miljoni kroonini (31.12.2006: 812,1 miljonit krooni). Bilansis kajastatud
varad ja kohustused on suurenenud peamiselt seoses jaekaubanduse laiendamisega.
Nõuded ostjate vastu on jäänud tavatasemele arvestades asjaolu, et SFG
tütarfirmad Milavitsa SP ZAO ja AS Lauma Lingerie müüvad oma tooteid valdavalt
krediidimüügi lepingu tingimustel.
Varude maht suurenes aastaga 107,3 miljoni krooni võrra ulatudes aasta lõpuks
337,5 miljoni kroonini. Varude mahu kasv tuleneb peamiselt jaekaubandusvõrgu
laiendamisest. Seoses laiendamisega on Kontsern teinud kaupluste rendimaksete
ettemakseid, mis kajastuvad bilansis mitmesuguste nõuete ja ettemakstud kulude
kasvus.
Materiaalse ja immateriaalse põhivara maht kasvas 85,7 miljoni krooni võrra,
millest 43,8 miljonit tuleneb jaemüügitegevuse kasvust.
Lühiajaliste kohustuste maht on aastaga suurenenud 44,1 miljoni krooni võrra.
Maksuvõlad, muud lühiajalised võlad, sealhulgas võlgnevused töövõtjatele, ja
eraldised jäid eeldatavale tasemele ulatudes 66,6 miljoni kroonini.
Lühi- ja pikaajaliste võlakohustuste mahuks kujunes 10,2 miljonit krooni
langedes aastaga 29,2 miljoni krooni võrra. Aasta jooksul saadi laene 20,9
miljonit krooni ja tasuti laene 36,2 miljonit krooni, mis hõlmab ka
kapitalirendi kohustusi summas 10,9 miljonit krooni.
Omakapital kasvas aasta jooksul 238,4 miljoni krooni võrra ulatudes 870,1
miljoni kroonini. Aktsiaemissiooni tulemusena suurenes SFG aktsiakapital 20,5
miljoni krooni ja ülekurss 140,3 miljoni krooni võrra.
MÜÜK
Müük ärisegmentide lõikes
--------------------------------------------------------------------------------
| Mln krooni | 2007 | 2006 | Muutus |
--------------------------------------------------------------------------------
| Naisterõivad | 155,7 | 111,1 | +40,8% |
--------------------------------------------------------------------------------
| Naistepesu | 1 347,4 | 270,2 | +397,7% |
--------------------------------------------------------------------------------
| Allhanketeenused ja muud | 39,3 | 41,4 | -3,8% |
| müügitulud | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kokku | 1 542,4 | 422,7 | +265,2% |
--------------------------------------------------------------------------------
Müük turgude lõikes
2007. aastal oli meie peatähelepanu suunatud endiselt Ida-Euroopa turgudele,
peamiselt keskendusime Balti riikide, Venemaa, Valgevene ja Ukraina turgudele.
Majanduskeskkond arenes 2007. aastal Kontserni kõikidel turgudel. Sisemajanduse
koguprodukt (SKP) kasvas Eestis 7,1%, Leedus 8,7% ja Lätis 8,1%. Suur
sisenõudlus on mõjutanud Balti turgude viimaste aastate arenguid ning seoses
majanduskasvuga on suurenenud ka klientide ostujõud. 2007. aasta teisest poolest
hakkas majanduse kasv Balti riikides aga aeglustuma. Majandusanalüütikud
loodavad, et 2008. aasta teisel poolaastal või hiljemalt 2009. aastal hakkab
majandus taastuma. 2007. aastal jätkus majanduskasv Venemaal (8,1%) ja Ukrainas
(7,3%). Analüütikute arvates on Venemaa järgmiste aastate majandusväljavaated
head ja ennustatav SKP kasv on 5-6% aastas.
Jaemüük
2007. aastal kasvas jaemüügi kogumaht eelmise aastaga võrreldes 2,2 korda
ulatudes 280,0 miljoni kroonini.
Jaemüüki teostasime Eestis, Lätis, Venemaal, Valgevenes, Poolas, Leedus ja
Ukrainas. 2007. aasta lõpuks oli Kontsernil kokku 115 jaemüügikauplust
kogupinnaga 12 454 ruutmeetrit.
Naisterõivaid müüdi Eestis, Lätis, Leedus, Venemaal ja Ukrainas. Aastalõpu
seisuga tegutses Kontserni alluvuses 30 naisterõivaste kauplust müügipinnaga
kokku 5 741 ruutmeetrit (2006: 2 688 ruutmeetrit).
Naistepesu müüdi Venemaal, Valgevenes, Lätis, Leedus, Ukrainas ja Poolas.
Aastalõpu seisuga oli Kontsernil 85 naistepesu kauplust kogupinnaga 6 713
ruutmeetrit.
Majandusaasta jooksul avati 60 uut kauplust: 17 PTA kaubamärgi all tegutsevat
naisterõivaste kauplust (9 kauplust Venemaal, 4 Leedus, 3 Ukrainas ja 1 kauplus
Eestis) ning 22 naistepesu kauplust Oblicie kaubamärgi all (20 kauplust
Venemaal, 1 Poolas ja 1 Ukrainas). Leedus omandati 16 naistepesu kauplust,
Valgevenes avati 3 kauplust Milavitsa nime all. Poolas suleti 2 Splendo kauplust
ja avati 4 uut kauplust.
Kaupluste arv 31. detsembri seisuga:
2007 2006
Eesti 8 7
Läti 6 6
Poola 10 7
Valgevene 23 20
Venemaa 44 15
Leedu 20 -
Ukraina 4 -
Kauplusi kokku 115 55
Müügipind kokku, m2 12 454 6 997
2007. aastal kasvas naisterõivaste jaemüügitulu 46% võrra ulatudes 118,9 miljoni
kroonini. Jaemüügi kasvule aitas kaasa võrreldavate pindade (like-for-like)
suurenenud müük ja märgatavalt tõusnud kaupluste arv. Naisterõivaste
võrreldavate pindade jaemüük kasvas 9%. Balti riikides kasvas PTA jaemüügitulu
22%, millele aitas kaasa laienemine Leedu turule. Kuivõrd Venemaa ja Ukraina on
naisterõivaste osas Ettevõtte jaoks uued turud, siis eelmise aasta vastavad
võrdlusandmed puuduvad.
Oblicie naistepesu jaemüügiketi võrreldavate pindade kasvust ligikaudu 40%
moodustavad kauplused, mis on tegutsenud üle aasta. Naistepesu segmendis oli
meie põhieesmärgiks jaekaubanduse kiire laiendamine peamiselt Venemaal. Uutele
turgudele suunatud tavapärastele hooajalistele turunduskampaaniatele lisaks
pöörasime oma turundustegevuses suurt tähelepanu kampaaniatele, mis mõeldud
tegevuse laiendamiseks Venemaa turul.
--------------------------------------------------------------------------------
| Turg | PTA | Oblicie | Muud | Kokku | Müügipind, |
| | kauplused | kauplused | kauplused | | m2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Venemaa | 11 | 33 | - | 44 | 4 849 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ukraina | 3 | 1 | - | 4 | 522 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eesti | 8 | - | - | 8 | 1 759 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Läti | 4 | - | 2 | 6 | 1 169 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Leedu | 4 | - | 16 | 20 | 1 626 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Valgevene | - | - | 23 | 23 | 2 041 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poola | - | 1 | 9 | 10 | 488 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kokku | 30 | 35 | 50 | 115 | 12 454 |
--------------------------------------------------------------------------------
Hulgimüük
Hulgimüük moodustas 79,3% kontserni müügituludest ulatudes 1 223,6 miljoni
kroonini. Peamisteks naistepesu hulgimüügi piirkondadeks olid Venemaa, Ukraina,
Balti riigid ja Valgevene. Naisterõivaste hulgimüügi turu moodustasid peamiselt
Soome ja Balti riigid. 2007. aastal kasvas naisterõivaste hulgimüügist saadud
müügitulu 28,9% võrra ulatudes 43,8 miljoni kroonini. Enamus meie naistepesu
hulgimüügi partneritest asub Venemaal.
Investeeringud
2007. aastal oli SFG investeeringute kogumaht 150,9 miljonit krooni, millest
investeeringud jaekaubandusse moodustasid 43,8 miljonit krooni, samuti
investeeriti tootmisefektiivsuse säilitamiseks vajalike seadmete soetamisse.
Infotehnoloogia arendamiseks tehtud investeeringud ulatusid 9,4 miljoni
kroonini.
Personal
2007. aasta detsembri lõpu seisuga oli Kontserni töötajate arv 3 581 inimest,
neist 552 oli hõivatud jaekaubanduses ja 2 243 inimest tegeles tootmisega.
Ülejäänud inimesed töötasid hulgikaubanduses, administratsioonis ja
tugiüksustes. Keskmine töötajate arv 2007. aastal oli 3 450.
Töötajatele maksti 2007. aastal töötasusid kokku summas 294,2 miljonit krooni.
Juhatuse liikmetele maksti tasusuid kokku 3,6 miljonit krooni. Neli juhatuse
liiget tegutsevad ka portfelliettevõtete juhtidena.
Arengusuunad 2008. aastaks
Kontserni üldine strateegia näeb ette jaekaubanduse laiendamist. Strateegia
elluviimiseks on koostatud laiendamise plaan, mille kohaselt keskendutakse kahe
peamise jaemüügiketi arendamisele, nimelt Oblicie müügikett naistepesu
turustamiseks ja PTA müügikett naisterõivaste turustamiseks. Lisaks eelpool
nimetatuile jätkub jaemüük ka Lauma ja Milavitsa kaubamärgi all tegutsevates
jaemüügikauplustes.
Järgnevatel aastatel keskendub Kontsern jaekaubanduse laiendamisele Venemaal,
Ukrainas, Balti riikides ja Valgevenes. 2008. aastal on plaanis avada 60 uut
kauplust.
Lisaks jätkab Kontsern olemasolevate kaupluste jaemüügi efektiivsuse tõstmist
kasvatades inimeste teadlikkust meie kaubamärkidest ja suurendades kaubamärkide
tuntust, laiendades kollektsioonide tootevalikut, viies läbi tarbijale suunatud
tootekampaaniad ja muid turundusüritusi.
2008. aastal suunatakse investeeringud valdavalt jaekaubanduse arendamisse.
Plaanide kohaselt ulatuvad meie investeeringud jaekaubanduse laiendamisse 40,7
miljoni kroonini. Investeeringuteks tootmisse on planeeritud üle 36,0 miljoni
krooni.
Kontserni tootmisettevõtted keskenduvad peamiselt oma kaubamärkide all
toodetavate kaupade valmistamisele. Allhanketeenuste müügi osakaal väheneb
seoses suurenenud omavajadustega. Suur osa Lauma Lingerie tootmisest plaanitakse
üle viia Valgevenesse ja Hiinasse.
Põhilised arvnäitajad
Kontserni majandustulemusi iseloomustavad olulisemad finantsnäitajad ja
suhtarvud on järgmised:
--------------------------------------------------------------------------------
| Olulisemad finantsnäitajad | 2007 | 2006 | Muutus |
--------------------------------------------------------------------------------
| Müügitulu, tuh. EEK | 1 542 | 422 682 | 1 119 |
| | 438 | | 756 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Äritulud, tuh. EEK | 1 648 | 435 393 | 1 212 |
| | 232 | | 839 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ärikasum/ -kahjum enne põhivara kulumit ja | 360 086 | 90 990 | 269 096 |
| finantstulusid/ -kulusid (EBITDA), tuh. EEK | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ärikasum/ -kahjum (EBIT), tuh. EEK | 321 548 | 79 321 | 242 227 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ärirentaablus, % | 20,8% | 18,8% | - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Perioodi kasum/ -kahjum, tuh. EEK | 186 914 | 44 990 | 141 924 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Puhasrentaablus, % | 12,1% | 10,6% | - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Koguvara rentaablus (ROA), % | 19,7% | 10,4% | - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omakapitali rentaablus (ROE), % | 31,5% | 19,3% | - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulu aktsia kohta (EPS), EEK | 4,81 | 4,08 | 0,73 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lühiajaliste kohustuste kattekordaja | 3,64 | 3,63 | - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksevõime kordaja | 2,07 | 2,28 | - |
--------------------------------------------------------------------------------
Suhtarvude arvutamisel kasutatud valemid:
Ärirentaablus = ärikasum/ müügitulu
Puhasrentaablus = puhaskasum (emaettevõtte osa)/ müügitulu
Koguvara rentaablus (ROA) = puhaskasum (emaettevõtte osa)/ keskmine koguvara
Omakapitali rentaablus (ROE) = puhaskasum (emaettevõtte osa)/ keskmine
omakapital
Tulu aktsia kohta (EPS) = puhaskasum (emaettevõtte osa)/ kaalutud keskmine
lihtaktsiate arv
Lühiajalise kohustuste kattekordaja = käibevara/ lühiajalised kohustused
Maksevõime kordaja = (käibevara - varud)/ lühiajalised kohustused
Dmitry Ditchkovsky
Juhatuse esimees
25. aprill 2008
Konsolideeritud bilanss
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuhandetes kroonides | | 31.12.2007 | 31.12.2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
| AKTIVA | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Põhivara | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Materiaalne põhivara | | 246 541 | 172 281 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Immateriaalne põhivara | | 27 976 | 16 551 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kinnisvarainvesteeringud | | 22 954 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kapitaliosaluse meetodil | | 876 | 78 |
| kajastatavad | | | |
| investeeringud | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Müügivalmis finantsvara | | 8 480 | 1 772 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Mitmesugused nõuded | | 595 | 2 349 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Põhivara kokku | | 307 422 | 193 031 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Käibevara | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varud | | 337 528 | 230 255 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksude ettemaksed | | 24 471 | 31 568 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nõuded ostjate vastu | | 158 531 | 111 729 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Mitmesugused nõuded | | 29 713 | 10 680 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ettemaksed | | 51 680 | 34 414 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Raha ja pangakontod | | 180 233 | 200 460 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käibevara kokku | | 782 156 | 619 106 |
--------------------------------------------------------------------------------
| VARAD KOKKU | | 1 089 578 | 812 137 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| PASSIVA | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omakapital | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aktsiakapital nimiväärtuses | | 400 000 | 379 472 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ülekurss | | 223 293 | 83 011 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kohustuslik reservkapital | | 1 046 | 1 046 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Valuutakursi muutuste reserv | | -76 512 | -10 710 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Akumuleeritud kasum/ kahjum | | 185 927 | -987 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emaettevõtte omanikele kuuluv omakapital | | 733 754 | 451 832 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemusosalus | | 136 313 | 179 808 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omakapital kokku | | 870 067 | 631 640 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Pikaajalised kohustused | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pikaajalised võlakohustused | | 4 068 | 9 544 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Edasilükkunud tulumaksu kohustus | | 201 | 201 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muud pikaajalised kohustused | | 360 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pikaajalised eraldised | | 139 | 139 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pikaajalised kohustused kokku | | 4 768 | 9 884 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lühiajalised kohustused | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Võlakohustused | | 25 160 | 29 907 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Võlad tarnijatele | | 122 888 | 87 534 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ettevõtte tulumaksu võlg | | 3 192 | 5 976 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muud maksuvõlad | | 23 486 | 19 369 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muud lühiajalised võlad | | 17 430 | 10 366 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lühiajalised eraldised | | 22 462 | 17 461 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Viitvõlad | | 125 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lühiajalised kohustused kokku | | 214 743 | 170 613 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kohustused kokku | | 219 511 | 180 497 |
--------------------------------------------------------------------------------
| PASSIVA KOKKU | | 1 089 578 | 812 137 |
--------------------------------------------------------------------------------
Konsolideeritud kasumiaruanne
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuhandetes kroonides | | 2007 | 2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Äritulud | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Müügitulu | | 1 542 438 | 422 682 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Müüdud toodangu kulu | | -870 780 | -242 847 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Brutokasum | | 671 658 | 179 835 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Muud äritulud | | 105 794 | 12 711 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Turustuskulud | | -213 958 | -59 085 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Üldhalduskulud | | -170 552 | -42 019 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muud ärikulud | | -71 394 | -12 121 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ärikasum | | 321 548 | 79 321 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Finantstulud ja -kulud | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Finantstulud | | 18 047 | 3 544 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Finantskulud | | -3 630 | -1 371 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Finantstulud ja -kulud kokku | | 14 417 | 2 173 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kasum/ kahjum kapitaliosaluse | | 988 | 44 |
| meetodil | | | |
| kajastatud investeeringutest | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kasum/ kahjum enne tulumaksu | | 336 953 | 81 538 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulumaks | | -92 943 | -19 362 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Puhaskasum/ -kahjum | | 244 010 | 62 176 |
--------------------------------------------------------------------------------
| sealhulgas | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emaettevõtte omanikele kuuluv osa | | 186 914 | 44 990 |
| puhaskasumist | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemusosalusele kuuluv osa puhaskasumist | | 57 096 | 17 186 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulu aktsia kohta | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tavapuhaskasum aktsia kohta (kroonides) | | 4,81 | 4,08 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lahustatud puhaskasum aktsia kohta | | 4,81 | 4,08 |
| (kroonides) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------