Bringwell förvärvar Biokraft AB

Bringwell förvärvar Biokraft AB

Bringwell, Nordens ledande leverantör av egenvårdsprodukter förvärvar Biokraft
AB som är verksamt inom produktion och försäljning av Naturläkemedel och
kosttillskott.

2007 omsatte Biokraft ca 15 MSEK med en EBITDA om ca 3,5 MSEK. Biokraft äger,
producerar och säljer ett 20 tal produkter däribland NoSweat, Neval, Solarin och
Figurett på den svenska marknaden. Biokraft äger en GMP (Good Manufacturing
Practice) produktionsanläggning med mycket hög standard som idag endast har en
beläggning på ca 20 %.  Bringwell har två syften med förvärvet;

1. Förstärka produktportföljen med utvecklingsbara produkter. Genom Bringwells
starka kundbas och distributionsplattform får produkterna väsentligt bättre
förutsättningar för tillväxt framöver

2. Förstärka Bringwells egen produktion. Biokrafts moderna anläggning har idag
ca 80 % outnyttjad kapacitet. Bringwell avser att flytta delar av extern
tillverkning för att utnyttja Biokrafts anläggning optimalt. Idag står
Bringwells omsättning för ca 85 % egenägda produkter där en stor del av dessa
legotillverkas idag.  Bringwell uppskattar att produktionskostnaderna framöver
kan minska med omkring 7 MSEK årligen som en följd av affären.

”Bringwell har under de senaste åren haft en stark utveckling. Framgången är
resultatet av ett metodiskt arbete som syftar till att verkställa vår strategi
och därmed generera hög och stabil lönsamhet. Strategin bygger på följande fem
hörnpelare:


1. Etablera en marknadsledande produktportfölj

2. Säkerställa varumärkeskontroll

3. Etablera ledande distribution inom fyra kanaler;
- Fackhandel
- Internet/postorder
- Dagligvaruhandel
- Apotek

4. Tillvarata synergimöjligheter

5. Geografisk expansion


Genom förvärvet av Biokraft stärker vi vår produktportfölj (punkt 1 ovan)
samtidigt som vi tillvaratar väsentliga synergimöjligheter (punkt 4). Vi tar
ytterligare ett steg framåt att uppfylla vår strategi och därmed skapa
förutsättningar att nå våra finansiella mål” säger David Rönnberg vd för
Bringwell.

Finansiella konsekvenser av Biokraft-förvärvet:

Pris Biokraft inkl kassa om 11 MSEK:	29.0 MSEK

Pris Biokraft skuldfritt värde: 18.0 MSEK

Biokraft justerad* EBITDA 2007: 4.35 MSEK

Uppskattade kostnadssynergier under 2009: 7.0 MSEK


* Faktisk EBITDA år 2007 uppgick till 3,5 MSEK. Detta resultat belastades med
0.85 MSEK avseende hyreskostnader. Dessa hyreskostnader försvinner i och med
denna affär, eftersom de tidigare externt ägda fastigheterna nu tillförs bolaget
och därmed ingår i det skuldfria förvärvspriset om 18.0 MSEK. Finansiering sker
med egna medel och banklån.


Fakta om Bringwell:
Bringwell är Nordens ledande leverantör av egenvårdsprodukter. Bolaget omsatte
408,8 MSEK under 2008 års första halvår, med en bruttomarginal om över 60 %.
Bringwells strategi är att växa såväl organiskt som genom förvärv. Tidigare i år
förvärvade Bringwell, de nordiska rättigheterna för några av Skandinaviens
viktigaste hälsokostprodukter Kan Jang, Chi San, Chisandra, Arctic Root, Rysk
rot och Femineral. Därutöver tecknades nyligen ett betydande distributionsavtal
med amerikanska Twinlab avseende produkter inom sportnutrition. Dessa nya
affärer kommer att ingå i Bringwell och ge resultatbidrag från 1 juli 2008. 



Upplysningar lämnas av:
David Rönnberg, vd, tel. +46 8 412 72 00

Bringwell AB (publ) som är anslutet till First North, Evli Bank Plc. är dess
Certified Adviser. Bringwell utvecklar egna kliniskt dokumenterade varumärken
och patenterade substanser. I tillägg till egna varumärken inlicensierar
Bringwell intressanta produkter till den nordiska marknaden. Läs mer på
www.bringwell.com