HUHTAMÄKI OYJ PÖRSSITIEDOTE 23.4.2009 KLO 8.30
- Konsernin liikevaihto aleni talouden laskusuhdanteen ja asiakkaiden
varovaisuuden johdosta.
- Tulos parani kustannusten huomattavasti alemman tason, tehostuneen
toiminnan sekä myynnin rakenteen ja hinnoittelun hallinnan ansiosta.
- Vapaa rahavirta jatkui vahvana, ja nettovelka supistui edelleen.
- Koko vuoden myyntinäkymät pysyvät epävarmoina, ja katteisiin
kohdistuvan paineen uskotaan lisääntyvän vuoden aikana.
Avainluvut
milj. euroa Q1 2009 Q1 2008
Liikevaihto 506,6 548,6
Liiketulos (EBIT) 35,0 20,0
Liiketulos-% 6,9 3,6
Osakekohtainen tulos (EPS) 0,18 0,09
ROI-% (12 kk, liukuva) -3,9 0,8
Yleiskatsaus
Vuoden alussa kuluttajapakkausten kysyntää leimasi epävarmuus ja
asiakkaiden varovaisuus. Suurin osa konsernin
liiketoimintasegmenteistä on vain vähäisessä määrin
suhdannevaihteluista riippuvaisia, koska niiden tuotteet ovat
pääasiassa elintarvike- ja hygieniatuotepakkauksia. Talouden
laskusuhdanne vaikutti kuitenkin myyntiin. Films Global -segmentin
liikevaihto laski voimakkaasti teollisten sovellusten heikon kysynnän
johdosta.
Alentuneesta myynnistä huolimatta katsauskauden liiketulos oli
huomattavasti parempi kuin vuoden 2008 vastaavan ajanjakson
liiketulos. Tulos parani kustannusten huomattavasti alemman tason,
tehostuneen toiminnan sekä myynnin rakenteen ja hinnoittelun
hallinnan ansiosta. Kustannusten hallintaa tukivat alentuneet
raaka-aineiden hinnat ja merkittävä työntekijöiden määrän
vähentyminen. Työntekijöitä oli noin 900 vähemmän kuin vuosi sitten.
Kannattavuus parani huomattavasti North America-, Rigid Consumer
Goods Plastics- ja Flexibles Global -segmenteissä.
Rahavirran kehitys oli hyvä, ja nettovelka supistui edelleen.
Liukuvana 12 kuukauden keskiarvona laskettu oman pääoman tuotto (ROI)
oli edelleen negatiivinen vuoden 2008 huomattavien kertaluonteisten
kulujen johdosta.
Liiketoiminnan kehitys segmenteittäin
Taloudellisessa raportoinnissa otettiin käyttöön uusi segmenttijako
1.1.2009 alkaen. Myynti jakautui segmenteittäin seuraavasti:
Flexibles Global 24 % (23 %), Films Global 8 % (9 %), North America
25 % (21 %), Rough Molded Fiber Global 10 % (10 %), Foodservice
Europe-Asia-Oceania 19 % (19 %) ja Rigid Consumer Goods Plastics 14 %
(17 %).
Flexibles Global
Joustopakkausliiketoiminta toimii globaalina segmenttinä.
Joustopakkauksia käytetään erilaisten kuluttajille tarkoitettujen
tuotteiden pakkaamiseen, kuten elintarvikkeet, hygienia- ja
terveydenhoitotuotteet sekä muut tuotteet.
milj. euroa Q1 2009 Q1 2008
Liikevaihto 120,2 128,8
Liiketulos (EBIT) 8,8 6,2
Liiketulos-% 7,3 4,8
RONA-% (12 kk, liukuva) 0,4 5,5
Segmentin liikevaihto aleni katsauskauden aikana. Euroopassa myyntiä
laski tiettyjen markkinasegmenttien heikko kysyntä. Näitä olivat muun
muassa lemmikkieläinruoille tarkoitetut joustopakkaukset ja
tuubilaminaatit. Aasia-Oseania-alueella myynti oli vuoden 2008
vastaavan ajanjakson tasolla, mutta myynnin kehitys eri markkinoilla
vaihteli.
Kannattavuus parani alentuneiden kustannusten ja tehostuneen
toiminnan ansiosta. Toimintaa tehostettiin erityisesti pienemmissä
yksiköissä.
Tappiollisen joustopakkaustuotannon lopettaminen Malvernissa
Yhdysvalloissa on määrä saada päätökseen vuoden 2009 ensimmäisen
vuosipuoliskon loppuun mennessä.
Films Global
Kalvoliiketoiminta toimii globaalina segmenttinä. Kalvoja käytetään
etiketeissä, kiinnitysteipeissä ja hygienia- ja
terveydenhoitotuotteissa sekä rakennus-, auto- ja pakkausteollisuuden
ja graafisen alan teknisissä sovelluksissa.
milj. euroa Q1 2009 Q1 2008
Liikevaihto 41,3 53,1
Liiketulos (EBIT) 0,5 0,5
Liiketulos-% 1,2 0,9
RONA-% (12 kk, liukuva) 5,7 6,8
Segmentin liikevaihtoa laski teollisten sovellusten heikko kysyntä.
Kuluttajille suunnattujen tuotteiden kysyntään talouden laskusuhdanne
vaikutti vähemmän.
Pienentyneestä myyntivolyymista huolimatta kannattavuus pysyi
vuoden 2008 vastaavan ajanjakson tasolla kustannusten karsimisen ja
tehostuneen toiminnan ansiosta.
Saksassa Forchheimin irrokepaperiliiketoiminta myytiin katsauskauden
aikana B. Laufenberg GmbH:lle. Myydyn liiketoiminnan liikevaihto on
noin 30 milj. euroa vuodessa. Liiketoiminta siirtyy ostajalle
asteittain vuoden 2010 ensimmäisen neljänneksen loppuun mennessä.
Toimenpiteen myötä kalvoliiketoiminnassa keskitytään irrokekalvojen
tuotantoon. Työntekijöiden edustajien kanssa on aloitettu henkilöstön
vähentämistä koskevat neuvottelut, joiden piirissä on noin 100
vakituista työntekijää.
North America
Segmenttiin kuuluvat Pohjois-Amerikan ja Meksikon kovien kartonki- ja
muovipakkausten sekä kuitupakkausten liiketoiminnot. Kovia kartonki-
ja muovipakkauksia toimitetaan jäätelö- ja muulle
kuluttajatuoteteollisuudelle sekä tarjoilupakkausmarkkinoille.
Kierrätyskuidusta valmistettavat Chinet®-kerta-astiat täydentävät
valikoimaa.
milj. euroa Q1 2009 Q1 2008
Liikevaihto 129,1 114,1
Liiketulos (EBIT) 14,5 7,3
Liiketulos-% 11,2 6,4
RONA-% (12 kk, liukuva) 10,7 8,7
Kiintein valuuttakurssein laskettuna segmentin liikevaihto oli vuoden
2008 vastaavan ajanjakson tasolla. Kasvua oli
vähittäiskauppamyynnissä, jäätelöpakkausten myynnissä ja
toimituksissa tarjoilupakkausten tukkureille. Myynti kasvoi myös
Meksikossa. Muiden markkinasegmenttien myynnin kehitys oli heikkoa
osittain tuotevalikoiman uudistamisen seurauksena.
Kannattavuuden huomattava paraneminen johtui vahvasta
markkina-asemasta, myynnin paremmasta rakenteesta ja alentuneista
kustannuksista. Myös valuuttakurssimuutosten vaikutus oli suotuisa.
Kovia muovipakkauksia valmistavan tuotantolaitoksen sulkeminen on
meneillään Phoenixissa Yhdysvalloissa. Se on määrä saada päätökseen
vuoden 2009 ensimmäisen vuosipuoliskon loppuun mennessä.
Rough Molded Fiber Global
Segmenttiin kuuluvat Euroopan, Oseanian, Afrikan ja Etelä-Amerikan
liiketoiminnot. Karkeapintaisesta kuidusta valmistetaan pakkauksia
tuoretuotteille, kuten kananmunille ja hedelmille.
milj. euroa Q1 2009 Q1 2008
Liikevaihto 48,3 54,7
Liiketulos (EBIT) 3,8 3,1
Liiketulos-% 7,9 5,7
RONA-% (12 kk, liukuva) 5,3 8,1
Kiintein valuuttakurssein laskettu liikevaihto kasvoi, kun huomioon
ei oteta oheistoimintoja. Kananmunapakkausten kysyntä oli vahvaa
myynnin kannalta tärkeän pääsiäiskauden edellä. Etelä-Amerikan ja
Afrikan myynnin kehitys oli suotuisaa.
Kannattavuus pysyi ennallaan alentuneiden kustannusten ansiosta.
Niiden vaikutusta heikensivät kuitenkin negatiiviset
valuuttakurssimuutokset sekä oheistoimintojen kuten kierrätyspaperi-
ja kuitupuristinlaiteliiketoimintojen myynnin vähentyminen.
Foodservice Europe-Asia-Oceania
Tarjoilupakkauksiin lukeutuvia kartonkisia ja muovisia kerta-astioita
toimitetaan tarjoilupalveluyrityksille ja pikaruokaravintoloille.
milj. euroa Q1 2009 Q1 2008
Liikevaihto 104,5 115,0
Liiketulos (EBIT) 2,4 2,4
Liiketulos-% 2,3 2,1
RONA-% (12 kk, liukuva) -0,6 0,3
Segmentin raportoitu liikevaihto aleni valuuttakurssimuutosten
negatiivisen vaikutuksen johdosta. Myynnin kasvu hidastui
Itä-Euroopassa. Aasiassa myynti jäi vuoden 2008 vastaavan ajanjakson
tasosta. Oseaniassa myynti puolestaan kasvoi.
Kannattavuus pysyi ennallaan. Sitä paransivat alentuneet
kustannukset, tehostunut toiminta Aasiassa ja tehokas myynnin
rakenteen ja hinnoittelun hallinta. Valuuttakurssimuutosten
negatiivinen vaikutus osaltaan heikensi kannattavuutta.
Katsauskauden aikana päätettiin tehostaa kovien pakkausten tuotantoa
Aasiassa ja sulkea Balakongissa Malesiassa sijaitseva tuotantolaitos.
Vastaisuudessa Kaakkois-Aasian tarjoilupakkausasiakkaita palvelee
konsernin uusi tehdas Guangzhoussa Kiinassa. Balakongin
tuotantolaitoksessa käynnistetty uudelleenjärjestelyohjelma koskee
noin 70 työntekijää. Tehdas suljetaan vuoden 2009 kolmannen
neljänneksen loppuun mennessä.
Rigid Consumer Goods Plastics
Segmenttiin kuuluvat Euroopan, Oseanian ja Etelä-Amerikan
liiketoiminnot. Elintarviketeollisuudelle toimitettavia kovia
muovipakkauksia käytetään meijeri- ja tuoretuotteiden, jäätelön ja
levitteiden pakkaamiseen.
milj. euroa Q1 2009 Q1 2008
Liikevaihto 77,7 100,8
Liiketulos (EBIT) 5,7 0,5
Liiketulos-% 7,3 0,5
RONA-% (12 kk, liukuva) -59,3 -21,1
Segmentin liikevaihto laski useimmilla markkinoilla.
Kannattavuuden huomattava paraneminen johtui tehostuneesta
toiminnasta, alentuneista kustannuksista ja tappiota tuottavan
liiketoiminnan lopettamisesta Isossa-Britanniassa.
Toimintojen strategisten vaihtoehtojen arviointi on meneillään.
Tuloskehitys
Konsernin liiketulos katsauskaudella oli 35 milj. euroa (20 milj.
euroa) eli 6,9 prosenttia (3,6 %) liikevaihdosta.
Nettorahoituskulut olivat -9 milj. euroa ja ne pysyivät ennallaan.
Veroja kirjattiin 5 milj. euroa (2 milj. euroa).
Katsauskauden tulos oli 21 milj. euroa (9 milj. euroa), ja
osakekohtainen tulos (EPS) oli 0,18 euroa (0,09 euroa).
Osakekohtaisissa laskelmissa käytetty liikkeessä olevien osakkeiden
keskimäärä oli 100 426 461 (ennallaan). Lukuun eivät sisälly yhtiön
hallussa olevat 5 061 089 (ennallaan) omaa osaketta.
Tase ja rahavirta
Katsauskauden vapaa rahavirta oli 37 milj. euroa (-12 milj. euroa).
Rahavirran voimakas vahvistuminen johtui paremmasta tuloksesta,
alemmasta investointitasosta ja tehokkaasta käyttöpääoman
hallinnasta. Eniten rahavirta parani North America- ja Flexibles
Global -segmenteissä. Investointien määrä oli 8 milj. euroa (14 milj.
euroa).
Nettovelka oli maaliskuun 2009 lopussa 561 milj. euroa (741 milj.
euroa). Tätä vastaava velkaantumisaste (gearing) oli 0,77 (1,01).
Taseen loppusumman varojen osuus oli yhteensä 1 930 milj. euroa
(2 160 milj. euroa).
Henkilöstö
Konsernin palveluksessa oli maaliskuun 2009 lopussa 14 294 (15 198)
työntekijää.
Huhtamäki Oyj:n varsinaisen yhtiökokouksen päätökset
Huhtamäki Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin Helsingissä
3.4.2009. Yhtiökokous vahvisti yhtiön tilinpäätöksen ja sen
sisältämän konsernitilinpäätöksen vuodelta 2008 sekä myönsi
vastuuvapauden yhtiön hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle.
Vuodelta 2008 päätettiin hallituksen ehdotuksen mukaisesti maksaa
osinkoa 0,34 euroa osakkeelta. Vuotta aiemmin osinkoa maksettiin
0,42 euroa osakkeelta. Yhtiökokous myönsi hallitukselle valtuutuksen
päättää yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta.
Valtuutus on voimassa 30.4.2012 saakka.
Yhtiökokous valitsi yhtiön hallitukseen kahdeksan jäsentä
toimikaudeksi, joka jatkuu seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen
päättymiseen saakka. Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Eija
Ailasmaa, George V. Bayly, Rolf Börjesson, Robertus van Gestel,
Mikael Lilius, Anthony J.B. Simon ja Jukka Suominen sekä uutena
jäsenenä Siaou-Sze Lien. Hallitus valitsi puheenjohtajakseen Mikael
Liliuksen ja varapuheenjohtajakseen Jukka Suomisen. Lisäksi hallitus
valitsi keskuudestaan hallituksen valiokuntien jäsenet toimikaudeksi,
joka jatkuu seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka.
Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät
Raaka-aineiden ja energian nopeiden hinnanvaihtelujen sekä
valuuttakurssimuutosten voidaan katsoa olevan konsernin
liiketoimintaan liittyviä olennaisia lähiajan riskejä ja
epävarmuustekijöitä. Huomattavat muutokset yleisessä
taloustilanteessa tai rahoitusmarkkinoilla saattavat vaikuttaa
kielteisesti konsernin strategian täytäntöönpanoon sekä
liiketoiminnan kehitykseen ja tulokseen.
Näkymät vuodelle 2009
Koko vuoden myyntinäkymät pysyvät epävarmoina. Katteisiin kohdistuvan
paineen uskotaan lisääntyvän vuoden aikana.
Lyhyellä aikavälillä konsernin tärkeimpiä painopistealueita ovat
edelleen myynnin rakenteen ja hinnoittelun hallinta, toimitusketjun
hallintaan liittyvät tehostamistoimet, kustannusten ja investointien
hallinta sekä rahavirran vahvistaminen ja nettovelan vähentäminen.
Vuoden 2009 investointien määrän odotetaan jäävän alle 100 milj.
euron.
Tulosten julkistaminen vuonna 2009
Osavuosikatsaus 1.1.-30.6.2009 julkaistaan 23.7.2009.
Espoossa 22.4.2009
Huhtamäki Oyj
Hallitus
Lisätietoja:
Jukka Moisio, toimitusjohtaja, puh. 010 686 7801
Timo Salonen, talousjohtaja, puh. 010 686 7880
Kia Aejmelaeus, sijoittajasuhteet, puh. 010 686 7819 tai 040 765 4616
Minna Staffans, konserniviestintä, puh. 010 686 7863
Tiedotustilaisuus analyytikoille ja medialle pidetään kello 11.00
pääkonttorissa osoitteessa Keilaranta 10, Espoo. Toimitusjohtaja
Jukka Moisio ja talousjohtaja Timo Salonen esittelevät tuloksen,
jonka jälkeen tarjoillaan buffet-lounas. Englanninkielinen
puhelinkonferenssi analyytikoille ja sijoittajille järjestetään kello
14.00. Johdon tulosesityksen jälkeen on varattu aikaa kysymyksille.
Konferensiin voi osallistua soittamalla mielellään noin 5-10
minuuttia ennen aloitusta numeroon 0923 114 173 ja antamalla
tunnuksen 94581702
Kaikki tulosjulkistukseen liittyvä materiaali on saatavilla
verkkosivuillamme osoitteessa www.huhtamaki.fi. Tulosesitys
julkaistaan verkkosivuilla noin kello 11.00, ja puhelinkonferenssi on
seurattavissa audio webcast -muodossa samana iltana pian
puhelinkonferenssin päätyttyä.
Huhtamäki Oyj
1.1.-31.3.2009
Konsernin tuloslaskelma (IFRS)
Tilintarkastamaton
Q1 Q1 Q1-Q4
milj. euroa 2009 2008 2008
Liikevaihto 506,6 548,6 2 260,0
Hankinnan ja valmistuksen kulut -420,2 -474,9 -2 043,2
Bruttokate 86,4 73,7 216,8
Liiketoiminnan muut tuotot
3,6 3,7 21,6
Myynnin ja markkinoinnin kulut
-17,8 -19,8 -84,8
Tutkimus ja kehitys -4,0 -4,3 -16,2
Hallinnon kulut -30,1 -29,2 -117,2
Liiketoiminnan muut kulut
-3,1 -4,1 -94,7
-51,4 -53,7 -291,3
Liiketulos 35,0 20,0 -74,5
Rahoitustuotot 3,3 4,0 10,0
Rahoituskulut -12,3 -12,6 -55,7
Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta
0,2 0,1 0,5
Tulos ennen veroja 26,2 11,5 -119,7
Tuloverot -5,2 -2,1 9,5
Tilikauden tulos 21,0 9,4 -110,2
Jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille 20,4 8,7 -111,9
Vähemmistölle 0,6 0,7 1,7
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta tuloksesta laskettu
osakekohtainen tulos:
Laimentamaton osakekohtainen tulos (EUR)
0,18 0,09 -1,12
Laimennusvaikutuksella oikaistu
osakekohtainen tulos (EUR)
0,18 0,09 -1,12
Konsernin laaja tuloslaskelma (IFRS)
Q1 Q1 Q1-Q4
milj. euroa 2009 2008 2008
Tilikauden tulos 21,0 9,4 -110,2
Muut laajan tuloksen erät:
Muuntoerot 10,4 -24,4 -9,5
Arvonmuutos ja muut rahastot
-3,1 -2,7 -9,0
Muihin laajan tuloksen eriin liittyvät verot
0,7 0,6 2,7
Muut laajan tuloksen erät verojen jälkeen
8,0 -26,5 -15,8
Laaja tulos 29,0 -17,1 -126,0
Jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille 28,3 -17,9 -127,7
Vähemmistölle 0,7 0,8 1,7
Konsernitase (IFRS)
Tilintarkastamaton
31.3. 31.12. 31.3.
milj. euroa 2009 2008 2008
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Liikearvo 406,0 402,4 465,7
Muut aineettomat hyödykkeet 35,0 34,5 41,2
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet
672,9 676,3 760,6
Sijoitukset osakkuusyhtiöihin 2,2 1,9 1,4
Myytävissä olevat sijoitukset 1,9 1,9 1,9
Pitkäaikaiset rahoitussaamiset 0,1 0,1 0,4
Laskennalliset verosaamiset 14,6 15,1 15,8
Eläkesaatavat 64,7 62,5 55,5
Muut saamiset 4,3 3,7 3,7
1 201,7 1 198,4 1 346,2
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 299,4 296,7 359,1
Lyhytaikaiset rahoitussaamiset 0,6 2,1 2,9
Kauden verotettavaan tuloon perustuvat 7,8 9,4 12,3
verosaamiset
Myyntisaamiset ja muut saamiset 356,9 377,9 399,4
Rahavarat 63,3 67,8 40,5
728,0 753,9 814,2
Varat yhteensä 1 929,7 1 952,3 2 160,4
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Osakepääoma 358,7 358,7 358,7
Ylikurssirahasto 104,7 104,7 104,7
Omat osakkeet -46,5 -46,5 -46,5
Muuntoerot -120,2 -130,5 -145,6
Arvonmuutosrahastot -7,3 -5,0 -0,7
Voittovarat 347,1 327,5 445,6
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
636,5 608,9 716,2
Vähemmistöosuus 19,0 18,4 19,4
Oman pääoman ehtoinen laina 75,0 75,0 -
Oma pääoma yhteensä 730,5 702,3 735,6
Pitkäaikaiset velat
Korolliset velat 471,4 474,7 383,9
Laskennalliset verovelat 32,5 29,8 38,1
Eläkevelvoitteet 105,0 103,8 105,4
Varaukset 58,3 58,4 57,6
Muut pitkäaikaiset velat 8,3 6,5 4,3
675,5 673,2 589,3
Lyhytaikaiset velat
Korolliset velat
- Pitkäaikaisten lainojen seuraavan vuoden
lyhennykset 26,9 25,2 22,2
- Lyhytaikaiset lainat 127,1 157,3 378,5
Varaukset 7,7 10,1 6,6
Kauden verotettavaan tuloon perustuvat
verovelat 7,5 9,8 17,6
Ostovelat ja muut lyhytaikaiset velat 354,5 374,4 410,6
523,7 576,8 835,5
Velat yhteensä 1 199,2 1 250,0 1 424,8
Oma pääoma ja velat yhteensä 1 929,7 1 952,3 2 160,4
31.3. 31.12. 31.3. 2009 2008 2008
Nettovelka 561,4 587,2 740,8
Velkaantumisaste (gearing) 0,77 0,84 1,01
Laskelma konsernin oman pääoman muutoksista
Tilintarkastamaton
Emoyhtiön omistajille
kuuluva oma pääoma
Osa Yli- Omat Muun- Ar- Ker- Yh- Vähem- Oman Oma
-ke- kurs- osak- to- von- ty- teen- mistö- pää- pää-
pää- si-rahas- keet erot muu- neet sä osuus oman oma
oma to tos voit- eh- yh-
ja to- toi- teen-
muut va- nen sä
rahas- rat lai-
tot na
milj. euroa
Oma pääoma
31.12.2007 358,7 104,7 -46,5 -121,1 1,4 475,7 772,9 20,5 - 793,4
Osingon-
jako -42,2 -42,2 -42,2
Osake-
perusteiset
maksut 0,4 0,4 0,4
Tilikauden
laaja
tulos -24,5 -2,1 8,7 -17,9 0,8 -17,1
Muut
muutokset 3,0 3,0 -1,9 1,1
Oma
pääoma
31.3.2008 358,7 104,7 -46,5 -145,6 -0,7 445,6 716,2 19,4 - 735,6
Oma
pääoma
31.12.2008 358,7 104,7 -46,5 -130,5 -5,0 327,5 608,9 18,4 75,0 702,3
Osingonjako - - -
Osake-
perusteiset
maksut 0,5 0,5 0,5
Tilikauden
laaja
tulos 10,3 -2,3 20,3 28,3 0,7 29,0
Muut
muutokset -1,2 -1,2 -0,1 -1,3
Oma
pääoma
31.3.2009 358,7 104,7 -46,5 -120,2 -7,3 347,1 636,5 19,0 75,0 730,5
Konsernin rahavirtalaskelma (IFRS)
Tilintarkastamaton
Q1 Q1 Q1-Q4
milj. euroa 2009 2008 2008
Tilikauden tulos* 21,0 9,4 -110,2
Oikaisut* 31,8 30,9 280,0
- Poistot ja arvonalentumiset* 21,7 23,1 245,9
- Osuus osakkuusyhtiöiden tuloksesta*
-0,2 -0,1 -0,5
- Käyttöomaisuushyödykkeiden myyntivoitot ja
tappiot*
-0,5 - -4,3
- Rahoitustuotot ja -kulut* 8,9 8,6 45,7
- Tuloverot* 5,2 2,0 -9,5
- Muut oikaisut* -3,3 -2,7 2,7
Vaihto-omaisuuden muutos* 2,6 -22,0 38,2
Korottomien saamisten muutos*
19,2 -8,3 8,2
Korottomien velkojen muutos* -22,0 -0,1 2,8
Saadut osingot* 0,1 0,1 0,5
Saadut korot* 0,4 0,8 1,7
Maksetut korot* -8,8 -10,0 -43,2
Muut rahoituserät* -0,1 2,0 -2,1
Maksetut verot* -2,1 -1,5 -5,0
Liiketoiminnan nettorahavirta 42,1 1,3 170,9
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin
hyödykkeisiin* -8,0 -13,5 -74,3
Käyttöomaisuushyödykkeiden myyntitulot*
3,0 0,2 7,1
Pitkäaikaisten lainasaamisten vähennys
0,4 0,9 3,3
Pitkäaikaisten lainasaamisten lisäys
-0,4 -0,3 -2,5
Lyhytaikaisten lainasaamisten vähennys
2,4 4,5 33,4
Lyhytaikaisten lainasaamisten lisäys
-0,7 -2,9 -31,4
Investointien nettorahavirta -3,3 -11,1 -64,4
Pitkäaikaisten lainojen nostot 179,8 128,6 489,3
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut
-184,4 -143,5 -415,9
Lyhytaikaisten lainojen nostot 64,3 849,1 2 446,3
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut
-104,7 -813,8 -2 620,5
Maksetut osingot - - -42,2
Oman pääoman ehtoinen laina
- - 75,0
Rahoituksen nettorahavirta -45,0 20,4 -68,0
Rahavirtojen muutos -4,5 9,7 37,0
Rahavirrasta johtuva -6,2 10,6 38,5
Valuuttakurssivaikutus 1,7 -0,9 -1,5
Rahavarat tilikauden alussa 67,8 30,8 30,8
Rahavarat tilikauden lopussa 63,3 40,5 67,8
Vapaa rahavirta (sisältää tähdellä * merkityt
erät) 37,1 -12,0 103,7
OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT
Allamainittuja laadintaperiaatteiden muutoksia lukuunottamatta
osavuosikatsaus on laadittu noudattaen samoja laadintaperiaatteita
kuin vuoden 2008 tilinpäätöksessä.
Muutokset laatimisperiaatteissa
Konserni on 1.1.2009 alkaen ottanut käyttöön seuraavat IFRS:n
standardit ja tulkinnat, joiden katsotaan koskevan Huhtamäkeä:
- IAS 23 Vieraan pääoman menot -standardin muutos. Muutos edellyttää,
että ehdot täyttävän hyödykkeen hankintahintaan sisällytetään
kyseisen hyödykkeen hankkimisesta, rakentamisesta tai valmistamisesta
johtuvat vieraan pääoman menot.
- IAS 1 Tilinpäätöksen esittäminen -standardin muutos. Uudistettu
standardi on muuttanut tuloslaskelman ja oman pääoman muutoslaskelman
esitystapaa.
- IFRIC 13 Kanta-asiakasohjelmat. Tulkinta määrittelee miten yhtiöt
kirjaavat asiakkailleen myönnetyt asiakasuskollisuusjärjestelmät.
Käyttöönotetuilla uusilla standardeilla ei ole ollut vaikutusta
tulokseen.<root/>
Segmentit
Segmenttien tiedot on esitetty IFRS-laskentaperiaatteiden mukaisesti.
Liiketuloksen alapuolisia eriä - rahoituseriä ja veroja - ei
kohdisteta segmenteille.
Liikevaihto
Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q1-Q4
milj. euroa 2009 2008 2008 2008 2008 2008
Flexibles Global 119,7 117,9 123,9 124,7 127,8 494,3
- Segmenttien välinen
liikevaihto 0,6 -0,8 1,4 1,7 1,0 3,3
Films Global 40,0 40,9 50,8 51,6 50,5 193,8
- Segmenttien välinen 1,0
liikevaihto 1,2 1,5 1,8 2,6 6,9
North America 128,1 148,5 132,4 137,6 113,3 531,8
- Segmenttien välinen
liikevaihto 1,0 1,4 1,0 1,0 0,8 4,2
Rough Molded Fiber Global
48,3 51,5 53,1 54,1 54,7 213,4
- Segmenttien välinen
liikevaihto 0,0 0,2 0,3 0,1 0,0 0,6
Foodservice
Europe-Asia-Oceania 97,1 107,0 118,7 124,6 106,4 456,7
- Segmenttien välinen
liikevaihto 7,4 7,9 8,1 8,2 8,6 32,8
Rigid Consumer Goods Plastics
73,4 83,0 93,2 97,9 95,9 370,0
- Segmenttien välinen
liikevaihto 4,3 3,8 4,7 6,4 4,9 19,8
Segmenttien välisen
liikevaihdon eliminointi
14,5 13,5 17,0 19,2 17,9 67,6
Yhteensä 506,6 548,8 572,1 590,5 548,6 2 260,0
Liiketulos
Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q1-Q4
milj. euroa 2009 2008 2008 2008 2008 2008
Flexibles Global (1 8,8 -16,6 3,9 5,5 6,2 -1,0
Films Global 0,5 0,1 3,7 3,6 0,5 7,9
North America (2 14,5 1,2 10,5 14,4 7,3 33,4
Rough Molded Fiber Global (3 3,8 -1,4 3,7 3,0 3,1 8,4
Foodservice 2,4 -15,2 5,9 5,3 2,4 -1,6
Europe-Asia-Oceania (4
Rigid Consumer Goods Plastics 5,7 -117,7 -1,4 -4,8 0,5 -123,4
(5
Muut toiminnot -0,7 1,9 -0,1 0,0 0,0 1,8
Yhteensä (6 35,0 -147,7 26,2 27,0 20,0 -74,5
1) Q4 2008 sisältää uudelleenjärjestelykuluja 1,7 milj. euroa,
liikearvon arvonalennuksia 7,4 milj. euroa ja aineellisen
käyttöomaisuuden arvonalennuksia 8,8 milj. euroa.
2) Q4 2008 sisältää uudelleenjärjestelykuluja 2,0 milj. euroa ja
aineellisen käyttöomaisuuden arvonalennuksia 3,2 milj. euroa.
3) Q4 2008 liikearvon arvonalennuksia 3,7 milj. euroa.
4) Q4 2008 sisältää uudelleenjärjestelykuluja 3,3 milj. euroa,
liikearvon arvonalennuksia 7,1 milj. euroa ja aineellisen
käyttöomaisuuden arvonalennuksia 4,1 milj. euroa.
5) Q4 2008 sisältää uudelleenjärjestelykuluja 2,3 milj. euroa,
liikearvon arvonalennuksia 54,1 milj. euroa ja aineellisen
käyttöomaisuuden arvonalennuksia 60,9 milj. euroa,
Q3 2008 sisältää uudelleenjärjestelykuluja 0,1 milj. euroa, Q2 2008
sisältää uudelleenjärjestelykuluja 6,8 milj. euroa.
6) Q4 2008 sisältää uudelleenjärjestelykuluja 9,3 milj. euroa,
liikearvon arvonalennuksia 72,3 milj. euroa ja aineellisen
käyttöomaisuuden arvonalennuksia 77,0 milj. euroa, Q3 2008 sisältää
uudelleenjärjestelykuluja 0,1 milj. euroa, Q2 2008 sisältää
uudelleenjärjestelykuluja 6,8 milj. euroa, yhteensä 165,5 milj.
euroa.
Poistot
Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q1-Q4
milj. euroa 2009 2008 2008 2008 2008 2008
Flexibles Global 4,5 5,2 5,1 4,5 4,5 19,3
Films Global 1,6 1,1 1,7 1,6 1,4 5,8
North America 5,3 5,2 4,3 4,3 4,3 18,1
Rough Molded Fiber Global
2,7 2,7 2,8 2,9 3,0 11,4
Foodservice Europe-Asia-Oceania 4,8 5,5 7,6 5,2 5,2 23,5
Rigid Consumer Goods Plastics
2,4 3,9 4,4 4,4 4,5 17,2
Muut toiminnot 0,2 0,6 0,3 0,2 0,2 1,3
Yhteensä 21,5 24,2 26,2 23,1 23,1 96,6
Segmenteille kohdistetut nettovarat (7
Q1 Q4 Q3 Q2 Q1
milj. euroa 2009 2008 2008 2008 2008
Flexibles Global 342,2 359,7 389,2 373,1 381,4
Films Global 135,8 133,1 146,2 140,8 145,3
North America 393,9 379,2 390,2 358,9 370,0
Rough Molded Fiber Global
170,4 164,1 177,6 180,2 182,6
Foodservice Europe-Asia-Oceania
241,7 244,2 284,0 286,0 293,6
Rigid Consumer Goods Plastics
137,3 129,7 262,0 267,7 276,3
7) Nettovarat sisältävät seuraavat tase-erät: aineettomat ja
aineelliset hyödykkeet, muut pitkäaikaiset saamiset,
vaihto-omaisuuden, myynti- ja muut saamiset (poislukien kertyneet
korkosaamiset), muut pitkäaikaiset velat sekä osto- ja muut
lyhytaikaiset velat (poislukien kertyneet korkovelat).
Investoinnit
Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q1-Q4
milj. euroa 2009 2008 2008 2008 2008 2008
Flexibles Global 2,1 4,9 3,0 8,6 4,7 21,2
Films Global 0,2 0,5 0,8 1,0 2,1 4,4
North America 1,0 5,9 4,0 2,6 1,3 13,8
Rough Molded Fiber Global 1,6 4,8 3,1 1,0 0,8 9,7
Foodservice Europe-Asia-Oceania 2,3 6,3 4,2 3,2 3,2 16,9
Rigid Consumer Goods Plastics 0,8 4,1 1,3 1,4 0,7 7,5
Muut toiminnot 0,0 0,1 0,0 0,0 0,7 0,8
Yhteensä 8,0 26,6 16,4 17,8 13,5 74,3
RONA -% (12 kk liukuva) Q1 Q4 Q3 Q2 Q1
2009 2008 2008 2008 2008
Flexibles Global 0,4 % -0,3 % 3,7 % 4,7 % 5,5 %
Films Global 5,7 % 5,6 % 5,9 % 6,6 % 6,8 %
North America 10,7 % 8,9 % 7,8 % 8,0 % 8,7 %
Rough Molded Fiber Global
5,3 % 4,8 % 7,6 % 7,6 % 8,1 %
Foodservice
Europe-Asia-Oceania -0,6 % -0,6 % 1,0 % 0,3 % 0,3 %
Rigid Consumer Goods Plastics
-59,3 % -52,8 % -27,2 % -24,2 % -21,1 %
Operatiivinen rahavirta
Q1 Q4 Q3 Q2 Q1 Q1-Q4
milj. euroa 2009 2008 2008 2008 2008 2008
Flexibles Global 20,0 12,7 -3,2 6,7 4,6 20,8
Films Global 1,9 13,9 0,5 7,7 2,5 24,6
North America 14,5 16,5 6,7 23,1 -3,9 42,4
Rough Molded Fiber Global
-0,6 3,6 3,9 8,7 1,2 17,4
Foodservice Europe-Asia-Oceania
-2,1 3,6 7,6 14,5 1,3 27,0
Rigid Consumer Goods Plastics
0,7 11,6 -1,2 19,9 5,5 35,8
Täsmäytyslaskelmia ei ole esitetty, koska raportoitavien segmenttien
liikevaihto ja liiketulos muodostavat konsernin liikevaihdon ja
liiketuloksen.
Muita tietoja
Q1 Q1 Q1-Q4
milj. euroa 2009 2008 2008
Oma pääoma osaketta kohti (EUR)
7,09 7,13 6,81
ROE -% (12kk liukuva) -13,3 -4,3 -14,8
ROI -% (12kk liukuva) -3,9 0,8 -4,8
Henkilöstö 14 294 15 198 14 644
Tulos ennen veroja (12kk liukuva)
-105,0 -31,3 -119,7
Poistot aineellisista hyödykkeistä
20,0 21,3 89,2
Poistot aineettomista hyödykkeistä
1,5 1,8 7,4
Osakepääoma ja osakkeenomistajat
Katsauskauden lopussa yhtiön rekisteröity osakepääoma oli 358 657
670,00 euroa (ennallaan), jota vastaava yhtiön osakkeiden
kokonaismäärä oli 105 487 550 (ennallaan) sisältäen 5 061 089
(ennallaan) yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta. Omien osakkeiden
yhteenlaskettu kirjanpidollinen vasta-arvo oli 17 207 702,60 euroa,
ja ne edustavat 4,8 prosenttia osakkeiden kokonaismäärästä
ja äänistä. Liikkeessä olevien osakkeiden määrä oli 100 426 461
(ennallaan).
Yhtiöllä oli 22,186 (21,979) rekisteröityä osakkeenomistajaa
katsauskauden lopussa. Ulkomaisessa omistuksessa olevien osakkeiden
osuus osakekannasta oli 23,0 prosenttia (22,5 %), mikä sisältää
hallintarekisteröidyt osakkeet.
Osakkeen kehitys
Yhtiön osake noteerataan NASDAQ OMX Helsinki Oy:ssä pohjoismaiset
keskisuuret yhtiöt (Mid Cap) -listan perusteollisuusryhmässä.
Maaliskuun 2009 lopussa yhtiön markkina-arvo oli 540,1 milj. euroa
(715,2 milj. euroa) ja 514,2 milj. euroa (680,9 milj. euroa) ilman
yhtiön hallussa olevia omia osakkeita. Katsauskauden viimeisen päivän
päätöskurssin ollessa 5,12 euroa (6,78 euroa) osakkeen kurssi oli
noussut vuoden alusta 16 prosenttia (-17 %). Samanaikaisesti OMX
Helsinki Cap PI indeksi laski 13 prosenttia (-11 %) ja OMX Helsinki
Materials PI indeksi laski 34 prosenttia (-11%). Katsauskaudella
osakkeen kaupankäyntivolyymilla painotettu keskihinta oli 5,32 euroa
(7,18 euroa). Korkein kaupantekokurssi oli 6,07 euroa 16.2.2009 ja
alin 4,46 euroa 2.1.2009.
Katsauskauden aikana osakkeen kokonaisvaihto oli 83,9 milj. euroa
(280,2 milj. euroa). Kaupankäynnin volyymi oli 15,7 milj. (39,1
milj.) osaketta, jota vastaavat päiväkeskiarvot olivat 1,4 milj.
euroa
(4,5 milj. euroa) ja 253,101 (631,175) osaketta.
Yhtiön vuoden 2003 optio-ohjelman tunnuksilla A, B ja C ja vuoden
2006 optio-ohjelman tunnuksella A merkittyjä optio-oikeuksia
vaihdettiin yhteensä 46,818 kappaletta, ja kauppojen arvo oli
yhteensä 136 120 euroa.
Vastuut 31.03. 31.12. 31.3.
2009 2008 2008
milj. euroa
Kiinnitykset 14,5 14,5 14,5
Takaukset 2,7 2,9 2,1
Leasing-vastuut 49,5 49,8 52,9
Investointisitoumukset 13,0 7,3 34,9
Vastuut johdannaissopimuksista
31.03. 31.12. 31.3.
2009 2008 2008
milj. euroa
Valuuttatermiinit, transaktioriskin suojaus 55 49 53
Valuuttatermiinit, translaatioriskin suojaus 24 34 64
Valuuttaswapit, rahoituksen suojaus 97 105 144
Koronvaihtosopimukset 187 160 157
Korko-optiot - 7 -
Sähkösuojat - 6 -
Seuraavia kursseja on käytetty valuuttojen muuttamisessa euroiksi:
Q1/09 Q1/08
Tuloslaskelma, keskikurssi: GBP 1 = 1,101 1,320
INR 1 = 0,015 0,017
AUD 1 = 0,509 0,605
USD 1 = 0,768 0,667
Q1/09 Q1/08
Tase, kuukauden lopun kurssi: GBP 1 = 1,074 1,257
INR 1 = 0,015 0,016
AUD 1 = 0,520 0,577
USD 1 = 0,751 0,632
Tunnuslukujen laskentaperiaatteet
Osakekohtainen tulos = Tulos ennen veroja - vähemmistöosuus - oman
pääoman ehtoisen lainan korot - tuloverot / Osakkeiden
osakeantikorjattu keskimääräinen kappalemäärä
Laimennettu osakekohtainen tulos = Laimennettu tulos ennen veroja -
vähemmistöosuus - oman pääoman ehtoisen lainan korot - tuloverot /
Laimennettu osakkeiden osakeantikorjattu keskimääräinen kappalemäärä
Velkaantumisaste (gearing) = Korolliset nettovelat / Oma pääoma +
vähemmistöosuus + oman pääoman ehtoinen laina (keskimääräisinä)
RONA -% = 100 x liiketulos (12 kk liukuva) / Nettovarallisuus (12 kk
liukuva)
Operatiivinen rahavirta = Liiketulos + Poistot (sisältäen
arvonalennukset) - Investoinnit + Käyttöomaisuuden myynnit +/-
Vaihto-omaisuuden, myyntisaamisten ja ostovelkojen muutos
Oma pääoma osaketta kohti = Oma pääoma / Osakkeiden osakeanti
korjattu kappalemäärä 31.12.
Oman pääoman tuotto (ROE) = 100 x (tilikauden tulos) (12 kk liukuva)
/ Oma pääoma + vähemmistöosuus + oman pääoman ehtoinen laina
(keskimääräisinä)
Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) = 100 x (tulos ennen veroja +
korkokulut + muut rahoituskulut) (12 kk liukuva) / Taseen loppusumma
- korottomat velat (keskimääräisinä)
Osavuosikatsaus 1.1.-31.3.2009: Tulos huomattavasti edellisvuotista parempi alentuneesta myynnistä huolimatta
| Source: Huhtamäki Oyj
Attachments
