Stockholm 4 november 2009
PRESSMEDDELANDE
Delårsrapport januari - september 2009
Tredje kvartalet 2009
Resultat efter skatt uppgick till -9,9 (-2,9) MSEK.
Januari- september 2009
Resultat efter skatt uppgick till -27,0 (-2,2) MSEK.
Redovisat eget kapital per aktie vid periodens slut uppgick till 37,09 (38,88)
SEK varav 26,18 (30,43) SEK per aktie motsvarar värdet av likvida medel.
Sammanlagt har nu NAXS lämnat investeringsåtaganden om ca 596 MSEK motsvarande
107 procent av bolagets egna kapital.
Det var fortsatt viss förvärvsaktivitet under det tredje kvartalet framför allt
i underliggande små- och medelstora fonder. Sammanlagt har underliggande fonder
nu förvärvat över 30 portföljbolag. Fondandelarnas bokförda värde uppgick till
29 procent av eget kapital vid periodens utgång.
Likvida medel inklusive kortfristiga placeringar uppgick på balansdagen till 393
(457) MSEK. I enlighet med företagets policy har likvida medel under perioden
enbart placerats i räntebärande tillgångar eller som banktillgodohavande på
räntebärande konto.
--------------------------------------------------------------------------------
| | Jul - Sep | Jul - Sep | Jan - Sep | Jan - Sep |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Resultat efter skatt, TSEK | -9 947 | -2 946 | -26 976 | -2 167 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| | Jan - Sep | Jan - Sep |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 2009 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Bokfört värde av gjorda investeringar, TSEK | 163 442 | 113 738 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kvarstående investeringsåtaganden, TSEK | 432 562 | 466 232 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Likvida medel och kortfristiga placeringar, TSEK | 392 685 | 456 501 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Likvida medel inkl. kortfristiga placeringar per | 26,18 | 30,43 |
| aktie, SEK | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eget kapital/aktie, SEK | 37,09 | 38,88 |
--------------------------------------------------------------------------------
NAXS NORDIC ACCESS BUYOUT FUND AB
Delårsrapport januari - september 2009
VERKSAMHETEN
NAXS är ett bolag som investerar i buyout fonder med ett nordiskt fokus. Syftet
är att göra den nordiska riskkapitalmarknaden tillgänglig för en bredare krets
av investerare som även erbjuds likviditet genom NAXS marknadsintroducerade
aktie. Investeringsstrategin inriktas på en selektiv och diversifierad
fondportfölj.
NAXS Nordic Access Advisors AB har kontrakterats som rådgivare åt Bolaget i
investerings- och förvaltningsfrågor.
Verksamheten inleddes den 17 april 2007 och bolaget är listat på
Stockholmsbörsens First North lista sedan 14 maj 2007.
NAXS Nordic Access Buyout Fund AB (publ) är koncernens moderbolag med säte i
Stockholm. Förutom moderbolaget består koncernen av det rörelsedrivande norska
dotterbolaget NAXS Nordic Access Buyout AS, med säte i Oslo. Dotterbolaget
fungerar som holdingbolag för fondinvesteringarna.
FONDPORTFÖLJEN
NAXS sammanlagda åtaganden till underliggande fonder uppgår till 107 procent av
eget kapital och fondandelarnas bokförda värde uppgår till 29 procent av eget
kapital. Antalet portföljbolag i underliggande fonder uppgår till över 30
bolag.
--------------------------------------------------------------------------------
| | Åtaganden | Valuta | Investerings |
| | lämnade år | | -åtagande |
| | | | (T) |
--------------------------------------------------------------------------------
| Apax Europe VII | 2007 | EUR | 15 000 |
--------------------------------------------------------------------------------
| FSN Capital III | 2008 | EUR | 10 000 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Herkules Private Equity Fund | 2008 | NOK | 40 000 |
| III | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Intera Fund I | 2007 | EUR | 7 000 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nordic Capital Fund VII | 2008 | EUR | 20 000 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Valedo Partners Fund I | 2007 | SEK | 60 000 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Totalt TSEK | | | 596 003 |
--------------------------------------------------------------------------------
Apax Europe VII LP
Apax Europe VII är en fond om 11 000 MEUR med fokus på investeringar i Europa
inom sektorerna healthcare, tech & telecom, financial & business services,
retail & consumer och media.
FSN Capital III LP
FSN Capital III är en fond om 375 MEUR med fokus på investeringar i medelstora
företag i Norge och övriga Norden.
Herkules Private Equity Fund III LP
Herkules Private Equity Fund III är en fond om 6 000 MNOK med fokus på
investeringar i medelstora företag i Norge och övriga Norden.
Intera Fund I LP
Intera Fund I är en fond om 125 MEUR med fokus på investeringar i mindre företag
i Finland.
Nordic Capital Fund VII LP Nordic Capital Fund VII är en fond om 4 300 MEUR med
primärt fokus på Norden.
Valedo Partners Fund I AB
Valedo Partner Fund I är en fond om 1 000 MSEK med fokus på mindre företag i
Sverige.
KONCERNEN
RESULTAT, juli - september 2009
Rörelseresultatet uppgick till -18 362 (-7 557) TSEK under rapportperioden. I
rörelseresultatet ingår värdeförändringar med -16 021 (-5 295) TSEK varav
huvudparten härrör från valutaförändringar och arvode till underliggande fonder.
Resultat före skatt var -6 611 (-1 419) TSEK. Resultatet efter skatt uppgick
till -9 947 (-2 946) TSEK. Resultatet per aktie uppgick till -0,66 (0,20) SEK.
RESULTAT, januari - september 2009
Rörelseresultat
Rörelseresultatet uppgick till -33 794 (-17 228) TSEK under niomånadersperioden.
Värdeförändringar har påverkat rörelseresultatet med -26 353 (-10 414) TSEK.
Rörelsens kostnader uppgick till 7 441 (6 814) TSEK. Kostnadsutvecklingen
exklusive värdeförändringar är enligt plan.
Finansnetto
Finansnettot uppgick till 4 596 (19 325) TSEK. Ränteintäkterna uppgick till 4
211 (17 491) TSEK och valutakursförändringar uppgick till 385 (1 834) TSEK.
Skatt och resultat efter skatt
Resultat före skatt uppgick till -29 198 (2 097) TSEK. Skattekostnaden uppgick
till 2 222 (-4 264) TSEK varav 2 222 (-1 830) TSEK i förändrad uppskjuten
skattefordran. Resultat efter skatt uppgick till -26 979 (-2 167) TSEK.
Resultatet per aktie uppgick till -1,80 (-0,14) SEK.
INVESTERINGAR, FINANSIERING OCH LIKVIDITET
Investeringar
Under niomånadersperioden har 44 120 (86 210) TSEK investerats i underliggande
fonder. Fondandelarna uppgick till 163 442 (113 738) TSEK per 30 september.
Värdering av underliggande fonder har medfört en värdejustering med -26 353 (-10
414) TSEK varav huvudparten härrör från valutaförändringar och arvode till
underliggande fonder.
Finansiering
Finansiering sker för närvarande med eget kapital. Eget kapital uppgick vid
periodens utgång till 562 372 TSEK vilket motsvarade 37,09 (38,88) SEK per
aktie och en soliditet om 99 (99) procent.
Likvida medel
Likvida medel inklusive kortfristiga placeringar uppgick vid utgången av
niomånadersperioden till 392 685 (456 501) TSEK vilket motsvarar 26,18 (30,43)
SEK per aktie. De kortfristiga placeringarna uppgick till 100 000 (300 000)
TSEK och är placerade med fast ränta på bankkonto.
I enlighet med företagets policy har likvida medel under perioden enbart
placerats i räntebärande tillgångar eller som banktillgodohavanden på
räntebärande konto.
VÄSENTLIGA RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer beskrivs i årsredovisningen 2008. I
övrigt har inga förändringar skett sedan årsredovisningens avgivande.
HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT
Det finns inga väsentliga händelser efter balansdagen att rapportera.
Framtidsutsikter
Som ett resultat av osäkerhet om framtida ekonomisk utveckling och begränsad
tillgång på krediter förväntas marknaden för företagsköp genomförda av
buyout-fonder att vara fortsatt svag under den närmaste framtiden. Detta gäller
särskilt större affärer även om vissa affärer har genomförts i segmentet under
rapportperioden, såsom till exempel Apax förvärv av Bankrate. Det är framför
allt bland mindre och medelstora fonder som framtida förvärvsaktivitet kan
förväntas. De fonder som NAXS investerat i har cirka 70 procent av sitt kapital
kvar för framtida investeringar.
MODERBOLAGET
För det tredje kvartalet uppgick rörelseresultatet till-527 (-690) TSEK,
resultat före skatt var 410 (2 491) TSEK och resultatet efter skatt
uppgick till 302 (1 794) TSEK.
För niomånadersperioden uppgick resultatet före skatt till 2 376 (6 533) TSEK,
skattekostnaden uppgick till -625 (-1 830) TSEK och resultatet efter skatt
uppgick till 1 750 (4 703) TSEK.
Moderbolagets likvida medel uppgick vid periodens slut till 208 310 (37 386)
TSEK och kortfristiga placeringar uppgick till 100 000 (200 000) TSEK.
ORGANISATION
Verkställande direktör är Jeff Bork. Styrelsen består av styrelseordförande
Björn C Andersson samt av styrelseledamöterna Robin Ahlström, Birgitta
Johansson-Hedberg och Clas Romander.
AKTIEN
NAXS-aktien noterades på Stockholmsbörsens First North den 14 maj 2007. Handel
sker under beteckning NAXS.
Antalet aktier i bolaget vid periodens början och slut uppgick till 15 000 000
stycken.
Vid periodens slut var aktiekursen för NAXS 27,80 kronor och det redovisade egna
kapitalet per aktie 37,09 kronor. Marknadsvärdet uppgick till 417 MSEK. Antalet
aktieägare uppgick till 735.
--------------------------------------------------------------------------------
| RESULTATRÄKNINGAR KONCERNEN |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Jul - | Jul - | Jan - | Jan - | Helår |
| | Sep | Sep | Sep | Sep | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Belopp i TSEK | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Värdeförändringar | -16 | -5 295 | -26 353 | -10 414 | -8 612 |
| | 021 | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rörelsens kostnader | -2 341 | -2 262 | -7 441 | -6 814 | -9 273 |
| not 1 | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rörelseresultat | -18 | -7 557 | -33 794 | -17 228 | -17 |
| | 362 | | | | 885 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Finansnetto | 11 751 | 6 138 | 4 596 | 19 325 | 23 132 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Resultat före skatt | -6 611 | -1 419 | -29 198 | 2 097 | 5 247 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Skatt | -3 336 | -1 527 | 2 222 | -4 264 | -7 297 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Periodens resultat | -9 947 | -2 946 | -26 976 | -2 167 | -2 050 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Hänförligt till: | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Moderbolagets aktieägare | -9 947 | -2 946 | -26 976 | -2 167 | -2 050 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Periodens resultat | -9 947 | -2 946 | -26 976 | -2 167 | -2 050 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Resultat per aktie, kronor | -0,66 | -0,20 | -1,80 | -0,14 | -0,14 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Genomsnittligt antal aktier, | 15 000 | 15 000 | 15 000 | 15 000 | 15 000 |
| tusen | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| RAPPORT ÖVER TOTALRESULTAT | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Jul - | Jul - | Jan - | Jan - | Helår |
| | Sep | Sep | Sep | Sep | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Belopp i TSEK | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Resultat efter skatt | -9 947 | -2 946 | -26 976 | -2 167 | -2 050 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Övrigt totalresultat | - | - | - | - | - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Periodens totalresultat | -9 947 | -2 946 | -26 976 | -2 167 | -2 050 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Hänförligt till: | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Moderbolagets aktieägare | -9 947 | 14 862 | -26 976 | -2 167 | -2 050 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Periodens totalresultat | -9 947 | 14 862 | -26 976 | -2 167 | -2 050 |
--------------------------------------------------------------------------------
Definition av nyckeltal
Resultat per aktie
Resultat efter skatt dividerat med vägt genomsnittligt antal aktier.
Eget Kapital per aktie
Redovisat eget kapital i relation till antalet aktier vid periodens utgång.
--------------------------------------------------------------------------------
| BALANSRÄKNINGAR KONCERNEN |
--------------------------------------------------------------------------------
| | 30 Sep | 30 Sep | 31 Dec |
--------------------------------------------------------------------------------
| Belopp i TSEK | 2009 | 2008 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tillgångar | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Materiella anläggningstillgångar | - | 6 | - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Fondandelar | 163 442 | 113 738 | 145 674 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Uppskjutna skattefordringar | 3 576 | 1 751 | 1 330 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Summa anläggningstillgångar | 167 017 | 115 495 | 147 004 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Övriga fordringar | 2 670 | 14 130 | 3 888 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Övriga finansiella tillgångar | 100 000 | 300 000 | 299 264 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Likvida medel | 292 685 | 156 501 | 139 280 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Summa omsättningstillgångar | 395 355 | 470 631 | 442 432 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Summa tillgångar | 562 372 | 586 126 | 589 436 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Eget kapital | 556 381 | 583 241 | 583 358 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kortfristiga skulder | 5 991 | 2 885 | 6 078 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Summa eget kapital och skulder | 562 372 | 586 126 | 589 436 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| FÖRÄNDRINGAR I EGET KAPITAL | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Jan - | Jan - Sep | Helår |
| | Sep | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Belopp i TSEK | 2009 | 2008 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ingående eget kapital | 583 358 | 585 408 | 585 408 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Periodens totalresultat | -26 976 | -2 167 | -2 050 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eget kapital vid periodens slut | 556 382 | 583 241 | 583 358 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Hänförligt till: | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Moderbolagets aktieägare | 556 382 | 583 241 | 583 358 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Totalt eget kapital | 556 382 | 583 241 | 583 358 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| KASSAFLÖDESANALYSER KONCERNEN |
--------------------------------------------------------------------------------
| | Jan - | Jan - | Helår |
| | Sep | Sep | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Belopp i TSEK | 2009 | 2008 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Resultat före skatt | -29 198 | 2 097 | 5 247 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Justering för poster som inte ingår i | 26 174 | 10 454 | 7 863 |
| kassaflödet | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -3 024 | 12 551 | 13 110 |
| före förändringar av rörelsekapital | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kassaflöde från förändringar i | 1 106 | -13 701 | -2 878 |
| rörelsekapital | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -1 918 | -1 150 | 10 232 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Förvärv av fondandelar *) | -44 120 | -86 210 | -116 344 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -44 120 | -86 210 | -116 344 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Periodens kassaflöde | -46 038 | -87 360 | -106 112 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Likvida medel vid periodens början | 438 544 | 543 900 | 543 900 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kursdifferens i likvida medel | 179 | -39 | 756 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Likvida medel vid periodens slut | 392 685 | 456 501 | 438 544 |
--------------------------------------------------------------------------------
*) Utestående investeringsåtaganden per 30 september 2009 uppgår till 432,652
TSEK.
Redovisningsprinciper
Koncernredovisningen har i delårsrapporten upprättats i enlighet med
International Financial Reporting Standards (IFRS) såsom de har antagits av EU,
den svenska årsredovisningslagen samt Rådet för finansiell rapportering RFR 2.2,
Kompletterande redovisningsregler för koncerner.
Denna delårsrapport är för koncernen upprättad i enlighet med IAS 34
(Delårsrapportering) och Årsredovisningslagen. Termen ”IFRS” i detta dokument
innefattar tillämpningen av IAS och IFRS såväl som tolkningar av dessa
standarder som publicerats av IASB:s Standards Intepretation Committee (SIC) och
Internal Reporting Intepretations Committee (IFRIC). Delårsrapporten för
moderbolaget följer BFN:s allmänna råd om frivillig delårsrapportering.
Från och med 2009 upprättar NAXS sin koncernredovisning i enlighet med IFRS
vilket är en ändring mot tidigare principer. Ändrade redovisningsprinciper
innebär att jämförelse året, dvs. 2008 års ingående balans, resultat och
utgående balans räknas om med hänsyn till IFRS.
I årsredovisningen 2008 finns de nya redovisningsprinciperna beskrivna. I denna
delårsrapport återges effekterna på 2008 års balans- och resultaträkning.
Effekten på det ingående egna kapitalet per 1 januari 2008 uppgår till -2 706
TSEK. I kassaflödesanalysen redovisas kortfristiga placeringar som likvida
medel.
Moderbolaget tillämpar från och med den 1 januari 2009 RFR 2.1 Redovisning för
juridiska personer. RFR 2.1 innebär i huvudsak att IFRS ska tillämpas men med
vissa undantag. Tillämpningen av RFR 2.1 får inga effekter på moderbolagets
resultat och ställning.
--------------------------------------------------------------------------------
| Not 1 | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rörelsens kostnader | Jul - | Jul - | Jan - | Jan - | Helår |
| | Sep | Sep | Sep | Sep | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Belopp i TSEK | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Arvode till | -1 427 | -1 473 | -4 383 | -4 396 | -5 876 |
| investeringsrådgivare | | | | | |
| n | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Personalkostnader | -309 | -406 | -1 144 | -909 | -1 431 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Övriga kostnader | -606 | -375 | -1 915 | -1 500 | -1 957 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | -2 341 | -2 254 | -7 441 | -6 805 | -9 264 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Övergång till rapportering i enlighet med IFRS |
| Nedan visar vilken effekt IFRS fått på NAXS koncernredovisning |
| (jämförelseperioden). |
| Resultaträkning - koncernen |
--------------------------------------------------------------------------------
| Belopp i TSEK | Not | 2008 | Justering | 2008 |
| | | | IFRS | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rörelseresultat | 1 | -11 417 | -5 811 | -17 228 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Finansnetto | 3 | 22 940 | -3 615 | 19 325 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Resultat före skatt | | 11 523 | -9 426 | 2 097 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Skatt | | -4 264 | - | -4 264 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Resultat efter skatt | | 7 259 | -9 426 | -2 167 |
--------------------------------------------------------------------------------
| 1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Resultat per aktie | | 0,48 | -0,63 | -0,14 |
--------------------------------------------------------------------------------
| |
--------------------------------------------------------------------------------
| Balansräkning - koncernen | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Belopp i TSEK | Not | 2008 | Justering | 2008 |
| | | | IFRS | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Materiella anläggningstillgångar | | 6 | - | 6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Fondandelar | 1 | 121 464 | -7 726 | 113 738 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Uppskjuten skattefordran | | 1 751 | - | 1 751 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Summa anläggningstillgångar | | 123 221 | -7 726 | 115 495 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Summa omsättningstillgångar | | 470 602 | 29 | 470 631 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Summa tillgångar | | 593 823 | -7 697 | 586 126 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Summa eget kapital | 2 | 590 941 | -7 700 | 583 241 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Summa skulder | | 2 881 | 4 | 2 885 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Summa eget kapital och skulder | | 593 822 | -7 696 | 586 126 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Not 1 Värdejustering fondandelar |
| IFRS justeringen på -5 811 TSEK är en värdejustering av fondandelar för 2008 |
| på grund av att samtliga fondinnehav har värderats till verkligt värde som |
| rapporteras av fonderna och sammanlagt för 2007 och 2008 har fondvärdet |
| justerats med -7 159 TSEK. Dessutom har värdejustering av fondvärdet |
| redovisats på grund av byte till SEK som funktionell valuta i det norska |
| bolaget. Justeringen uppgick till -567 TSEK. Totalt har således |
| fondandelarna justerats med -7 726 TSEK. |
| Not 2 Eget kapital |
| Övergången till IFRS har medfört att eget kapital minskat med 7 700 TSEK. |
| Minskningen fördelas på 6 198 TSEK i omräkningsdifferens -4 472 TSEK i |
| balanserat resultat och -9 426 TSEK i årets resultat. Förändringen i |
| omräkningsdifferenser är en följd av att den funktionella valutan i det |
| norska dotterbolaget är SEK vid tillämpning av IFRS. |
| Not 3 Valutakursdifferenser |
| Orealiserade valutakursvinster i SEK avseende likvida medel och finansiella |
| tillgångar i det norska bolaget redovisades i resultaträkningen. I enlighet |
| med IFRS har det norska dotterbolagets funktionella valuta fastställts till |
| SEK. Detta medför att inga orealiserade valutakursdifferenser uppkommer på |
| placeringar i SEK. Justeringen uppgår till - 3615 TSEK. |
| Övergången till IFRS har ej fått någon väsentlig påverkan på NAXS |
| kassaflödesanalys. |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nedan visar vilken effekt IFRS fått på NAXS koncernredovisning för 2008. |
| Resultaträkning - koncernen |
--------------------------------------------------------------------------------
| Belopp i TSEK | Not | 2008 | Justering | 2008 |
| | | | IFRS | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rörelseresultat | 1 | -17 996 | 111 | -17 885 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Finansnetto | 3 | 37 017 | -13 885 | 23 132 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Resultat före skatt | | 19 021 | -13 774 | 5 247 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Skatt | | -7 297 | - | -7 297 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Resultat efter skatt | | 11 724 | -13 774 | -2 050 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Resultat per aktie | | 0,78 | -0,92 | -0,14 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Balansräkning - koncernen |
--------------------------------------------------------------------------------
| Belopp i TSEK | Not | 31/12 | Justering | IFRS |
| | | 2008 | IFRS | 31/12 |
| | | | | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Fondandelar | | 139 162 | 6 512 | 145 674 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Uppskjuten skattefordran | | 1 330 | - | 1 330 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Summa anläggningstillgångar | 1 | 140 492 | 6 512 | 147 004 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Summa omsättningstillgångar | | 442 316 | 116 | 442 432 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Summa tillgångar | | 582 808 | 6 628 | 589 436 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Summa eget kapital | 2 | 577 041 | 6 317 | 583 358 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Summa skulder | | 5 767 | 311 | 6 078 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Summa eget kapital och skulder | | 582 808 | 6 628 | 589 436 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Not 1 Värdejustering fondandelar |
| IFRS justeringen på 111 TSEK är en värdejustering av fondandelar för 2008 på |
| grund av att samtliga fondinnehav har värderats till verkligt värde som |
| rapporteras av fonderna och sammanlagt för 2007 och 2008 har fondvärdet |
| justerats med -1 237 TSEK. Dessutom har värdejustering av fondvärdet |
| redovisats på grund av byte till SEK som funktionell valuta i det norska |
| bolaget. Justeringen uppgick till 7 749 TSEK. Totalt har således |
| fondandelarna justerats med 6 512 TSEK. |
| Not 2 Eget kapital |
| Övergången till IFRS har medfört att eget kapital ökat med 6 317 TSEK. |
| Ökningen fördelas mellan 24 562 TSEK i omräkningsdifferens -4 471 TSEK i |
| balanserat resultat och -13 774 TSEK i årets resultat. Förändringen i |
| omräkningsdifferenser är en följd av att den funktionella valutan i det |
| norska dotterbolaget är SEK vid tillämpning av IFRS. |
| Not 3 Valutakursdifferenser |
| Orealiserade valutakursvinster i SEK avseende likvida medel och finansiella |
| tillgångar i det norska bolaget redovisades i resultaträkningen. I enlighet |
| med IFRS har det norska dotterbolagets funktionella valuta fastställts till |
| SEK. Detta medför att inga orealiserade valutakursdifferenser uppkommer på |
| placeringar i SEK. Justeringen uppgår till -13 885 TSEK. |
| Övergången till IFRS har ej fått någon väsentlig påverkan på NAXS |
| kassaflödesanalys. |
| Öppningsbalansräkning per 1 januari 2008 upprättade enligt IFRS |
| Balansräkning - koncernen |
--------------------------------------------------------------------------------
| Belopp i TSEK | Not | 1/1 2008 | Justering | IFRS 1/1 |
| | | | IFRS | 2008 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Materiella anläggningstillgångar | | 7 | - | 7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Fondandelar | 1 | 40 657 | -2 715 | 37 942 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Uppskjuten skattefordran | | 3 581 | - | 3 581 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Summa anläggningstillgångar | | 44 245 | -2 715 | 41 530 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Summa omsättningstillgångar | | 545 098 | - | 545 098 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Summa tillgångar | | 589 343 | -2 715 | 586 628 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Summa eget kapital | 2 | 588 114 | -2 706 | 585 408 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Summa skulder | | 1 229 | -9 | 1 220 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Summa eget kapital och skulder | | 589 343 | -2 715 | 586 628 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Not 1 Värdejustering fondandelar |
| IFRS justeringen uppgår till -2 715 TSEK och består av -1 348 TSEK |
| värdejustering av fondandelar på grund av att samtliga fondinnehav har |
| värderats till verkligt värde som rapporteras av fonderna. Dessutom har en |
| värdejustering redovisats på grund av byte till SEK som funktionell valuta i |
| det norska bolaget. Justeringen uppgick till -1 367 TSEK. |
| Not 2 Eget kapital |
| Övergången till IFRS har medfört att eget kapital minskat med 2 706 TSEK. |
| Minskningen fördelas mellan 1 765 TSEK i omräkningsdifferens och -4 471 TSEK |
| i årets resultat. |
| Förändringen i omräkningsdifferenser är en följd av att den funktionella |
| valutan i det norska dotterbolaget är SEK vid tillämpning av IFRS. |
| Övergången till IFRS har ej fått någon väsentlig påverkan på NAXS |
| kassaflödesanalys. |
--------------------------------------------------------------------------------
Stockholm den 4 november 2009
NAXS Nordic Access Buyout Fund AB (publ)
Jeff Bork
Verkställande direktör
Denna rapport har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets
revisor.
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION KONTAKTA:
Jeff Bork, verkställande direktör, 0761-00 00 00
EKONOMISK INFORMATION 2010:
Bokslutskommuniké 2009: 4 februari 2010
Delårsrapport 3 mån 2010: 28 april 2010
NAXS Nordic Access Buyout Fund AB (publ), org nr 556712-2972
Grev Turegatan 10, 114 46 Stockholm
Telefon: 08-611 33 25, E-post: info@naxs.se
www.naxs.se
