Forløb af ordinær generalforsamling

SmallCap  Danmark A/S (CVR  nr. 39703416) afholdt tirsdag  d. 20. april 2010 kl.
15.00 ordinær  generalforsamling  i  festsalen  på Nationalmuseet, Ny Vestergade
10, DK-1471 København K.

Dagsorden og de fulde forslag fremgår af børsmeddelelse nr. 04.2010.

Som   dirigent   valgtes   advokat   Casper  Moltke,  Horten  Advokatfirma,  der
konstaterede at general­forsamlingen var rettidigt varslet og beslutningsdygtig.


Dagsordenspunkt 1, Bestyrelsens beretning om selskabets forhold det forløbne år
Bestyrelsesformand  Jan  O.  Frøshaug  redegjorde  i hovedtræk for udviklingen i
2009, herunder selskabets resultat, selskabets afkast og udviklingen i benchmark
samt  forventningerne til 2010. Formanden orienterede  også om udviklingen i 1.
kvartal 2010 og oplyste kvartalets resultat og afkast i hovedtal.

Formanden  motiverede  kort  bestyrelsens  forslag  til udlodning af udbytte, ny
bemyndigelse   til   køb   af   egne   aktier,  overordnede  retningslinjer  for
incitamentaflønning og vedtægts­ændringer jf. dagsordens­punkterne 3 og 5.

Beretningen blev taget til efterretning.


Dagsordenspunkt 2, Fremlæggelse af årsrapport samt eventuelt koncernregnskab til
godkendelse
Direktør  Jens Erik Høst gennemgik aktiemarkedsudviklingen i 2009 og udviklingen
i   selskabets   investeringer  samt  opsummerede  hovedtallene  fra  selskabets
resultat­opgørelse og balance.

Årsrapporten med koncernregnskab blev godkendt.



Dagsordenspunkt 3, Forslag til fordeling af årets overskud eller dækning af tab.
Bestyrelsen  indstillede at der for 2009 blev udloddet et udbytte på 3,5 kr. pr.
aktie.

Forslaget blev vedtaget.


Dagsordenspunkt 4, Beslutning om decharge for direktion og bestyrelse
Forslaget blev vedtaget.


Dagsordenspunkt 5, Behandling af forslag fremsat af bestyrelse eller aktionærer
Alle forslag blev vedtaget.


Dagsordenspunkt 6, Valg af medlemmer til bestyrelsen
I henhold til vedtægternes § 11 er alle bestyrelsesmedlemmer på valg hvert år.
Bestyrelsen genopstillede. Bestyrelsen blev genvalgt.


Dagsordenspunkt 7, Valg af revisorer og revisorsuppleanter
Ernst  & Young,  Godkendt Revisionspartnerselskab,  ved statsautoriseret revisor
Carsten Collin og statsautoriseret revisor Mads Jensen blev genvalgt.


Dagsordenspunkt 8, Eventuelt

Der var ikke yderligere emner til behandling.


Med venlig hilsen
SmallCap Danmark A/S




Jan O. Frøshaug         Jens Erik Høst

Formand for bestyrelsen Adm. direktør




[HUG#1406005]