BASWARE OYJ:N TILINPÄÄTÖSTIEDOTE Basware Oyj:n neljäs vuosineljännes ja vuosi 2010 Basware Oyj pörssitiedote 25.1.2011 klo 09:00 YHTEENVETO (suluissa edellisen vuoden vastaava ajankohta, jollei toisin mainita) Tilikausi 2010 - Liikevaihto 103 094 tuhatta euroa (92 654 tuhatta euroa) - kasvu 11,3 prosenttia - Liikevoitto 13 487 tuhatta euroa (11 824 tuhatta euroa) - kasvu 14,1 prosenttia - Liikevoitto 13,1 prosenttia liikevaihdosta (12,8 %) - Liikevoitto sisältää 314 tuhatta euroa toteutumattomaan yritysjärjestelyyn liittyviä kuluja - Kansainvälisen liiketoiminnan osuus 54,8 prosenttia liikevaihdosta (54,2 %) - kasvu 12,6 prosenttia - Automatisointipalvelut kasvoi 56,0 prosenttia - Liiketoiminnan rahavirta 12 523 tuhatta euroa (14 732 tuhatta euroa) - Osakekohtainen tulos 0,90 euroa (0,80 euroa) - kasvu 12,6 prosenttia - Osingonjakoehdotus vuodelta 2010: 0,40 euroa osakkeelta (2009: 0,36) Loka-joulukuu Q4 - Liikevaihto 30 149 tuhatta euroa (26 600 tuhatta euroa) - kasvu 13,3 prosenttia - Liikevoitto 4 937 tuhatta euroa (4 058 tuhatta euroa) - kasvu 21,7 prosenttia - Liikevoitto 16,4 prosenttia liikevaihdosta (15,3 %) - Liikevoitto sisältää 314 tuhatta euroa toteutumattomaan yritysjärjestelyyn liittyviä kuluja - Kansainvälisen liiketoiminnan osuus 56,8 prosenttia liikevaihdosta (53,9 %) - kasvu 19,5 prosenttia - Automatisointipalvelut kasvoi 63,2 prosenttia - Osakekohtainen tulos 0,34 euroa (0,35 euroa) - laskua 4,2 prosenttia Tulevaisuuden näkymät lyhyesti - Basware arvioi vuoden 2011 liikevaihdon kasvavan yli 10 prosenttia. - Vuoden 2011 liikevoiton (EBIT) arvioidaan olevan yli 13 prosenttia liikevaihdosta. Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IAS 34 osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. Tilinpäätöslyhennelmässä ja liitetiedoissa esitetyt tilinpäätösluvut perustuvat yhtiön tilintarkastettuun tilinpäätökseen. Tilintarkastuskertomus on annettu 24.1.2011. KONSERNIN KESKEISET TUNNUSLUVUT 10-12/ 10-12/ Muutos, 1-12/ 1-12/ Muutos, Tuhatta euroa 2010 2009 % 2010 2009 % ----------------------------------------------------------------------------- Liikevaihto 30 149 26 600 13,3 103 094 92 654 11,3 EBITDA 6 215 5 337 16,4 18 604 16 280 14,3 Liikevoitto ennen IFRS-3-poistoja 5 477 4 600 19,1 15 691 13 788 13,8 Liikevoitto 4 937 4 058 21,7 13 487 11 824 14,1 % liikevaihdosta 16,4 15,3 13,1 12,8 Tulos ennen veroja 4 839 4 038 19,8 13 325 11 590 15,0 Tilikauden tulos 3 913 4 007 -2,4 10 331 9 074 13,9 Oman pääoman tuotto, % 24,2 29,4 16,7 17,2 Sijoitetun pääoman tuotto, % 29,7 25,3 20,1 18,8 Likvidit varat * 13 822 12 210 13,2 13 822 12 210 13,2 Nettovelkaantumisaste, % -15,3 -5,3 -15,3 -5,3 Omavaraisuusaste, % 73,3 64,8 73,3 64,8 Tulos/osake, euroa 0,34 0,35 -4,2 0,90 0,80 12,6 Tulos/osake (laimennettu), euroa 0,34 0,35 -4,6 0,89 0,80 11,9 Oma pääoma/osake, euroa 5,78 4,97 16,3 5,78 4,97 16,3 *) Sisältää rahavarat ja käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat rahoitusvarat Baswaren liiketoiminta koostuu tuotemyynnistä, ylläpidosta, konsultoinnista ja automatisointipalveluista. Baswaren tuotemyynti koostuu hankinnasta maksuun (Purchase to Pay, P2P) -tuoteperheestä ja vain Suomessa markkinoitavista talousohjaus- ja maksuautomaatiotuotteista. Yhtiön raportoitavat markkina-alueet ovat Suomi, Skandinavia, Eurooppa ja muut alueet. Automatisointipalvelut jatkaa kasvun veturina Baswaren toimitusjohtaja Ilkka Sihvo: "Liikevaihtomme ylitti 100 miljoonaa euroa ensimmäisen kerran yhtiön historiassa. Yhtiö on muuttumassa nopeasti kansainvälisestä ohjelmistoyrityksestä kansainväliseksi palveluyritykseksi. Yhtiön nopeimmin kasvava alue on verkkolaskutuksen sisältävä Automatisointipalvelut, joka kasvoi vuoden osalta 56,0 prosenttia. Vuoden 2010 aikana solmimme useita isoja kansainvälisiä Automatisointipalvelusopimuksia, jotka kertovat yhtiön vahvasta kilpailukyvystä ja luovat vankan pohjan tulevaisuuden kasvulle. Maantieteellisesti yhtiön kaikki liiketoiminta-alueet kasvoivat ja kannattavuus parani eniten Eurooppa- segmentissä 50,2 prosenttia ja Skandinavia-segmentissä 30,5 prosenttia. Koko yhtiön vuoden 2010 liikevoitto kasvoi 14,1 prosenttia ja oli 13,1 prosenttia liikevaihdosta. Myös vuoden 2010 viimeinen neljännes oli onnistunut ja liikevoitto kasvoi 21,7 prosenttia 4 937 tuhanteen euroon. Neljänneksellä tehtiin lisenssimyynnin ohella myös useita Software as a Service (SaaS) kauppoja, jotka vaikuttavat liikevaihtoon pitkällä juoksulla. Automatisointipalvelut kasvoi vuoden viimeisellä neljänneksellä 63,2 prosenttia. Kannattavuus parani parhaiten Skandinavia- ja Muut-segmenteissä. Osakekurssimme on myös jatkanut tasaista kehitystään ja nousi vuoden aikana 70,1 prosenttia. Yhtiön markkina-arvo ylitti keskisuurten yritysten luokituksen rajan ja osakkeemme on noteerattu vuoden 2011 alusta NASDAQ OMX:n keskisuurten yritysten markkinaluokassa. Strategiapäivityksemme tukee jatkossakin vankkaa kansainvälistä kasvua. Uudet strategiset linjaukset orgaanisen kasvun ja yritysostojen osalta sekä yhtiön tämänhetkinen kilpailuetumatka mahdollistavat voimakkaan kansainvälisen kasvun sekä liikevoittomarginaalin positiivisen kehityksen. Pitkän aikavälin tavoitteena on liikevaihdon 15-30 prosentin kasvu ja automatisointipalveluiden yli 50 prosentin vuotuinen kasvu. Yhtiön pitkän aikavälin liikevoittomarginaalin tavoite on 15-20 prosenttia parantuen jakson loppua kohden." RAPORTOINTI Basware raportoi maantieteellisen jaon mukaiset toimintasegmentit, jotka ovat Suomi, Skandinavia, Eurooppa ja Muut. TAG Services -yritysoston 1.7.2009 seuraksena Baswarella on varoja Australiassa. Huomioiden Pohjois-Amerikan ja Australian liiketoimintojen luonteen ja laajuuden nämä alueet yhdistettiin segmentiksi nimeltä Muut kolmannesta vuosineljänneksestä 2009 alkaen. Suomi- segmentissä raportoidaan Suomen, Venäjän sekä Aasian ja Tyynenmeren alueen (pois lukien Australia) liiketoiminnat sekä pääkonttoritoiminnot. Lisäksi yhtiö raportoi tuotteista ja palveluista saadut tuotot seuraavasti: Tuotemyynti, Konsultointi, Ylläpito ja Automatisointipalvelut. Basware Automatisointipalvelut sisältävät paperilaskujen skannauspalvelut, ostokatalogien välityksen, hankintasanomien välityksen, verkkolaskutuksen, toimittajien aktivointipalvelun ja Software as a Service (SaaS) -palvelut. Yhtiö raportoi myös arvion Automatisointipalveluiden nykyisistä tuotannossa olevista sopimuksista seuraavan kahdentoista kuukauden aikana tuloutuvasta osuudesta. Automatisointipalvelusopimukset ovat tyypillisesti usean vuoden pituisia tai toistaiseksi voimassa olevia. NELJÄS VUOSINELJÄNNES 1.10.-31.12.2010 LIIKEVAIHTO Liikevaihdon jakautuminen maantieteellisesti varojen sijainnin mukaan: +------------------------------------------------------------------------+ |Liikevaihto 10-12/ 10-12/ Muutos, 1-12/ 1-12/ Muutos, | |(tuhatta euroa) 2010 2009 % 2010 2009 % | +------------------------------------------------------------------------+ |Suomi 16 011 15 271 4,8 53 606 50 486 6,2 | | | |Skandinavia 7 708 6 135 25,6 24 188 22 236 8,8 | | | |Eurooppa 5 959 5 629 5,9 21 347 18 717 14,1 | | | |Muut 3 898 2 897 34,5 12 101 9 201 31,5 | | | |Segm. välinen liikevaihto -3 429 -3 333 -2,9 -8 149 -7 985 -2,0 | +------------------------------------------------------------------------+ |Konserni yhteensä 30 149 26 600 13,3 103 094 92 654 11,3 | +------------------------------------------------------------------------+ Liikevaihdon jakautuminen maantieteellisesti asiakkaan sijainnin mukaan: +----------------------------------------------------------------------+ |Liikevaihto 10-12/ 10-12/ Muutos, 1-12/ 1-12/ Muutos, | |(tuhatta euroa) 2010 2009 % 2010 2009 % | +----------------------------------------------------------------------+ |Suomi 13 015 12 267 6,1 46 550 42 449 9,7 | | | |Skandinavia 7 488 6 003 24,7 23 346 21 719 7,5 | | | |Eurooppa 5 385 5 071 6,2 20 249 18 065 12,1 | | | |Muut 4 261 3 258 30,8 12 949 10 421 24,3 | +----------------------------------------------------------------------+ |Konserni yhteensä 30 149 26 600 13,3 103 094 92 654 11,3 | +----------------------------------------------------------------------+ Basware-konsernin liikevaihto kasvoi loka-joulukuussa 13,3 prosenttia ja oli 30 149 tuhatta euroa (26 600 tuhatta euroa). Loka-joulukuussa 27,0 prosenttia (29,3 %) liikevaihdosta muodostui tuotteiden myynnistä, tuotemyynnin noustessa 4,2 prosenttia. Baswaren omien tuotteiden tuotemyynti kasvoi 8,0 prosenttia ja kolmansien osapuolten skannausohjelmistojen myynti laski voimakkaasti sekä samaan aikaan ulkoistettujen skannauspalvelujen myynti kasvoi. Neljännellä vuosineljänneksellä ylläpitotuotot muodostivat 29,0 prosenttia (29,7 %) liikevaihdosta ja niiden kasvu oli 10,6 prosenttia. Konsultointituotot olivat 30,5 prosenttia (31,5 %) liikevaihdosta ja niiden nousu oli 9,6 prosenttia. Loka-joulukuussa Automatisointipalvelut (SaaS, verkkolaskutus, skannauspalvelut) kasvoivat 63,2 prosenttia ja olivat 13,5 prosenttia (9,5 %) liikevaihdosta. Automatisointipalvelut-liiketoiminnan nykyisistä tuotannossa olevista sopimuksista seuraavan kahdentoista kuukauden aikana tuloutuva osuus on arviolta 14,6 miljoonaa euroa (kasvua edellisen vuosineljänneksen lopussa tehtyyn arvioon 21,3 %). Automatisointipalvelut-liiketoiminnan välittämä transaktiovolyymi oli katsauskaudella 4,1 miljoonaa. Jälleenmyyntitoiminnan netto-osuus tuotemyynnin liikevaihdosta oli loka- joulukuussa 11,6 prosenttia (11,1 %) eli 942 tuhatta euroa, mikä vastaa 5,5 prosenttia (6,1 %) kansainvälisen liiketoiminnan liikevaihdosta. Kansainvälisen liiketoiminnan osuus Baswaren liikevaihdosta oli loka-joulukuussa 56,8 prosenttia (53,9 %). Kansainvälinen liiketoiminta kasvoi 19,5 prosenttia. TULOSKEHITYS LOKA-JOULUKUU 2010 Basware-konsernin liikevoitto nousi neljännellä vuosineljänneksellä 21,7 prosenttia ja oli 4 937 tuhatta euroa (4 058 tuhatta euroa). Liikevoiton osuus oli 16,4 prosenttia liikevaihdosta. Liikevoiton jakautuminen maantieteellisesti varojen sijainnin mukaan: +-----------------------------------------------------------------------+ |Liikevoitto 10-12/ 10-12/ Muutos, 1-12/ 1-12/ Muutos, | |(tuhatta euroa) 2010 2009 % 2010 2009 % | +-----------------------------------------------------------------------+ |Suomi 2 757 3 024 -8,9 7 703 7 714 -0,1 | | | |Skandinavia 1 557 1 041 49,6 4 136 3 169 30,5 | | | |Eurooppa 743 902 -17,7 2 354 1 566 50,2 | | | |Muut 284 -517 155,0 924 741 24,7 | | | |Segm. välinen liikevoitto -405 -393 -2,8 -1 629 -1 365 -19,3 | +-----------------------------------------------------------------------+ |Konserni yhteensä 4 937 4 058 21,7 13 487 11 824 14,1 | +-----------------------------------------------------------------------+ Neljännen vuosineljänneksen liikevoitto sisältää 314 tuhatta euroa toteutumattomaan yritysjärjestelyyn liittyviä kuluja. Yhtiön kiinteät kulut olivat neljännellä vuosineljänneksellä 22 216 tuhatta euroa (19 660 tuhatta euroa) ja ne ovat kasvaneet edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna 13,0 % prosenttia. Kiinteistä kuluista henkilöstökuluja oli 74,2 prosenttia (75,5 %) eli 16 491 tuhatta euroa (14 841 tuhatta euroa). Tuotekehitysmenot olivat loka-joulukuussa 4 087 tuhatta euroa (3 847 tuhatta euroa), joista katsauskaudella on aktivoitu 658 tuhatta euroa (360 tuhatta euroa) eli 16,1 prosenttia (9,4 %). Aktivoitujen tuotekehitysmenojen poistot olivat 484 tuhatta euroa (429 tuhatta euroa). Neljännen vuosineljänneksen tulos ennen veroja oli 4 839 tuhatta euroa (4 038 tuhatta euroa) ja tulos oli 3 913 tuhatta euroa (4 007 tuhatta euroa). Laimentamaton osakekohtainen tulos oli 0,34 euroa (0,35 euroa) osakkeelta. LIIKETOIMINTA LOKA-JOULUKUU 2010 Suomi Suomi-segmentissä raportoidaan Suomen, Venäjän sekä Aasian ja Tyynenmeren alueen (pois lukien Australia) liiketoiminnot sekä pääkonttoritoiminnot. Suomi-segmentin liikevaihto nousi neljännellä vuosineljänneksellä 4,8 prosenttia 16 011 tuhanteen euroon (15 271 tuhatta euroa). Liiketoiminnan kannattavuus laski 8,9 prosenttia ja liikevoitto oli 2 757 tuhatta euroa (3 024 tuhatta euroa). Suomen ja Venäjän liiketoimintojen liikevaihto nousi neljännellä vuosineljänneksellä 6,5 prosenttia 13 179 tuhanteen euroon (12 373 tuhatta euroa). Raportoitavalla alueella toimii yhteensä 14 jälleenmyyjää ja henkilömäärä neljännellä vuosineljänneksellä oli keskimäärin 584 (460). Skandinavia Baswaren toiminta Skandinaviassa koostuu keskitetysti johdetuista Ruotsin, Tanskan ja Norjan yksiköistä. Skandinavia-segmentin liikevaihto nousi neljännellä vuosineljänneksellä 25,6 prosenttia 7 708 tuhanteen euroon (6 135 tuhatta euroa). Liiketoiminnan kannattavuus nousi 49,6 prosenttia ja liikevoitto oli 1 557 tuhatta euroa (1 041 tuhatta euroa). Liiketoimintaa hoidetaan pääosin oman organisaation voimin ja alueella työskenteli keskimäärin 124 henkilöä (130). Eurooppa Baswaren toiminta Euroopassa koostuu Saksan, Ranskan, Hollannin ja Iso- Britannian yksiköistä. Lisäksi jälleenmyyjäverkosto kattaa itäisen Keski- Euroopan alueen. Eurooppa-segmentin liikevaihto nousi kokonaisuudessaan neljännellä vuosineljänneksellä 5,9 prosenttia 5 959 tuhanteen euroon (5 629 tuhatta euroa). Liiketoiminnan kannattavuus heikkeni 17,7 prosenttia ja liikevoitto oli 743 tuhatta euroa (902 tuhatta euroa). Euroopassa toimii 35 jälleenmyyjää ja Baswaren henkilömäärä oli neljännellä vuosineljänneksellä keskimäärin 131 (119). Muut Muut-segmentissä raportoidaan Pohjois-Amerikan ja Australian liiketoiminnot. Alueen liikevaihto kasvoi neljännellä vuosineljänneksellä 34,5 prosenttia ja oli 3 898 tuhatta euroa (2 897 tuhatta euroa). Liiketoiminnan kannattavuus nousi 155,0 prosenttia ja liikevoitto oli 284 tuhatta euroa (-517 tuhatta euroa). Muut-segmentissä oli katsauskauden lopussa 10 jälleenmyyjää. Alueella työskenteli neljännellä vuosineljänneksellä keskimäärin 61 työntekijää (48). TILIKAUSI 1.1.-31.12.2010 LIIKEVAIHTO Basware-konsernin liikevaihto kasvoi tilikaudella (tammi-joulukuu) 11,3 prosenttia ja oli 103 094 tuhatta euroa (92 654 tuhatta euroa). Yhtiön tuotemyynti nousi tilikaudella 3,9 prosenttia ja oli 23,9 prosenttia (25,6 %) liikevaihdosta. Baswaren omien tuotteiden tuotemyynti kasvoi 10,2 prosenttia ja kolmansien osapuolten skannausohjelmistojen myynti laski voimakkaasti sekä samaan aikaan ulkoistettujen skannauspalvelujen myynti kasvoi. Ylläpitotuotot kasvoivat tilikaudella 11,8 prosenttia ja muodostivat 32,3 prosenttia (32,1 %) liikevaihdosta. Konsultointituotot kasvoivat 4,9 prosenttia ja olivat 31,7 prosenttia (33,6 %) liikevaihdosta. Tilikaudella Automatisointipalvelut (SaaS, verkkolaskutus, skannauspalvelut) kasvoivat 56,0 prosenttia ja olivat 12,1 prosenttia (8,7 %) liikevaihdosta. Automatisointipalvelut-liiketoiminnan nykyisistä tuotannossa olevista sopimuksista seuraavan kahdentoista kuukauden aikana tuloutuva osuus on arviolta 14,6 miljoonaa euroa (kasvua edellisen vuosineljänneksen lopussa tehtyyn arvioon 21,3 %). Automatisointipalvelut-liiketoiminnan välittämä transaktiovolyymi oli katsauskaudella 13,6 miljoonaa. Jälleenmyyntitoiminnan netto-osuus tuotemyynnin liikevaihdosta oli tilikaudella 10,3 prosenttia (9,9 %) eli 2 543 tuhatta euroa, mikä vastaa 4,5 prosenttia (4,7 %) kansainvälisen liiketoiminnan liikevaihdosta. Kansainvälisen liiketoiminnan osuus Baswaren liikevaihdosta oli tilikaudella 54,8 prosenttia (54,2 %) ja se kasvoi 12,6 prosenttia. Liikevaihdon jakautuminen maantieteellisesti varojen sijainnin mukaan: +----------------------------------------------------------------------+ |Liikevaihto 10-12/ 10-12/ Muutos, 1-12/ 1-12/ Muutos, | |(tuhatta euroa) 2010 2009 % 2010 2009 % | +----------------------------------------------------------------------+ |Suomi 16 011 15 271 4,8 53 606 50 486 6,2 | | | |Skandinavia 7 708 6 135 25,6 24 188 22 236 8,8 | | | |Eurooppa 5 959 5 629 5,9 21 347 18 717 14,1 | | | |Muut 3 898 2 897 34,5 12 101 9 201 31,5 | | | |Segm. välinen liikevaihto -3 429 -3 333 -2,9 -8 149 -7 985 -2,0 | +----------------------------------------------------------------------+ |Konserni yhteensä 30 149 26 600 13,3 103 094 92 654 11,3 | +----------------------------------------------------------------------+ Liikevaihdon jakautuminen maantieteellisesti asiakkaan sijainnin mukaan: +----------------------------------------------------------------------+ |Liikevaihto 10-12/ 10-12/ Muutos, 1-12/ 1-12/ Muutos, | |(tuhatta euroa) 2010 2009 % 2010 2009 % | +----------------------------------------------------------------------+ |Suomi 13 015 12 267 6,1 46 550 42 449 9,7 | | | |Skandinavia 7 488 6 003 24,7 23 346 21 719 7,5 | | | |Eurooppa 5 385 5 071 6,2 20 249 18 065 12,1 | | | |Muut 4 261 3 258 30,8 12 949 10 421 24,3 | +----------------------------------------------------------------------+ |Konserni yhteensä 30 149 26 600 13,3 103 094 92 654 11,3 | +----------------------------------------------------------------------+ TULOSKEHITYS Baswaren liikevoitto nousi tilikaudella 14,1 prosenttia ja oli 13 487 tuhatta euroa (11 824 tuhatta euroa). Liikevoiton osuus liikevaihdosta oli 13,1 prosenttia (12,8 %). Tilikauden liikevoitto sisältää 314 tuhatta euroa toteutumattomaan yritysjärjestelyyn liittyviä kuluja neljännellä vuosineljänneksellä. Liikevoiton jakautuminen maantieteellisesti varojen sijainnin mukaan: +-----------------------------------------------------------------------+ |Liikevoitto 10-12/ 10-12/ Muutos, 1-12/ 1-12/ Muutos, | |(tuhatta euroa) 2010 2009 % 2010 2009 % | +-----------------------------------------------------------------------+ |Suomi 2 757 3 024 -8,9 7 703 7 714 -0,1 | | | |Skandinavia 1 557 1 041 49,6 4 136 3 169 30,5 | | | |Eurooppa 743 902 -17,7 2 354 1 566 50,2 | | | |Muut 284 -517 155,0 924 741 24,7 | | | |Segm. välinen liikevoitto -405 -393 -2,8 -1 629 -1 365 -19,3 | +-----------------------------------------------------------------------+ |Konserni yhteensä 4 937 4 058 21,7 13 487 11 824 14,1 | +-----------------------------------------------------------------------+ Yhtiön kiinteät kulut olivat tilikaudella 78 285 tuhatta euroa (70 343 tuhatta euroa) ja ne ovat kasvaneet edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna 11,3 prosenttia. Kiinteistä kuluista henkilöstökuluja oli 73,2 prosenttia (74,3 %) eli 57 337 tuhatta euroa (52 294 tuhatta euroa). Luottotappiot ja luottotappio-varauksen muutos sisältyvät kiinteisiin kuluihin. Luottotappiovarauksen määrä taseessa on neljännen vuosineljänneksen lopussa 996 tuhatta euroa (666 tuhatta euroa). Tuotekehitysmenot olivat tilikaudella 14 883 tuhatta euroa (14 781 tuhatta euroa), joista tilikaudelle on aktivoitu 1 696 tuhatta euroa (1 454 tuhatta euroa) eli 11,4 prosenttia (9,8 %). Aktivoitujen tuotekehitys-menojen poistot olivat 1 883 tuhatta euroa (1 624 tuhatta euroa). Tuotekehitysmenot vastasivat 14,4 prosenttia (16,0 %) liikevaihdosta. Menot kasvoivat tilikauden aikana 0,7 prosenttia (laskua 4,7 %). Yhtiön rahoitustuotot ja -kulut olivat -162 tuhatta euroa (-234 tuhatta euroa). Yhtiön tulos ennen veroja oli 13 325 tuhatta euroa (11 590 tuhatta euroa). Tilikauden verot olivat 2 994 tuhatta euroa (2 517 tuhatta euroa). Tilikauden tulos oli 10,0 prosenttia (9,8 %) liikevaihdosta eli 10 331 tuhatta euroa (9 074 tuhatta euroa). Laimentamaton osakekohtainen tulos oli 0,90 euroa (0,80 euroa) osakkeelta. RAHOITUS JA INVESTOINNIT Basware-konsernin taseen loppusumma oli tilikauden lopussa 91 470 tuhatta euroa (87 287 tuhatta euroa). Yhtiön likvidit varat olivat yhteensä 13 822 tuhatta euroa (12 210 tuhatta euroa), joista rahavarojen osuus oli 13 787 tuhatta euroa (12 176 tuhatta euroa) ja käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavien rahoitusvarojen osuus oli 35 tuhatta euroa (34 tuhatta euroa). Liiketoiminnan rahavirta oli tilikaudella 12 523 tuhatta euroa (14 732 tuhatta euroa). Investointien rahavirta oli -4 454 tuhatta euroa (-5 009 tuhatta euroa). Omavaraisuusaste oli 73,3 prosenttia (64,8 %) ja nettovelat suhteessa omaan pääomaan (gearing) -15,3 prosenttia (-5,3 %). Korollisia velkoja oli 3 582 tuhatta euroa (9 230 tuhatta euroa), josta lyhytaikaisten velkojen osuus oli 3 550 tuhatta euroa (5 555 tuhatta euroa). Tilikauden sijoitetun pääoman tuotto oli 20,1 prosenttia (18,8 %) ja oman pääoman tuotto 16,7 prosenttia (17,2 %). Basware nosti 30.1.2009 omistusosuutensa Basware Einvoices Oy:sta 100 prosenttiin ostamalla 12,55 prosenttia yhtiön osakkeista ja määräysvallasta toimivalta johdolta. Kaupanteon yhteydessä maksettu kauppahinta oli noin 720 tuhatta euroa ja vuoden 2009 liiketoimintavolyymin perusteella maksettiin helmikuussa 2010 lisäkauppahinta 293 tuhatta euroa. Basware Einvoices Oy fuusioitiin emoyhtiöön tilikauden 2009 aikana. Basware AS osti Itella Information AS:n laskuautomaatioratkaisuliiketoiminnan Norjassa. Kauppahinta oli 6,38 miljoonaa Norjan kruunua (noin 0,72 miljoonaa euroa) ja se maksettiin käteisellä kaupan toteutumispäivänä 1.4.2009. Lisäksi helmikuussa 2010 Basware AS maksoi 4 434 tuhatta Norjan kruunua (noin 559 tuhannen euron) suuruisen lisäkauppahinnan, joka määräytyi ostettavan liiketoiminnan vuoden 2009 palvelumyynnin volyymin perusteella. Basware Oyj osti TAG Services Pty Ltd:n koko osakekannan Australiassa vuoden 2009 kolmannella neljänneksellä. Kauppahinta oli 2,1 miljoonaa Australian dollaria (noin 1,2 miljoonaa euroa) ja se maksettiin kahdessa erässä heinä- elokuussa 2009. Lisäksi kauppaan sisältyi lisäkauppahintaosuus, joka määräytyi hankitun yhtiön 1.7.2009-30.6.2010 välisen ajan liikevaihdon kasvun perusteella ja joka maksettiin elokuussa 2010. Lisäkauppahinta oli 2,0 miljoonaa Australian dollaria (noin 1,4 miljoonaa euroa). Basware Oyj osti lokakuussa 2010 TNT Post -yhtiön yhteyspalvelut-liiketoiminnan Hollannista. Kaupanteon yhteydessä maksettu kauppahinta oli 50 tuhatta euroa ja Baswaren verkkolasku-ympäristöön siirtyneiden asiakkaiden lukumäärän perusteella maksetaan tammikuussa 2011 lisäkauppahinta arviolta 100 tuhatta euroa. Muita omaisuuseriä ei siirtynyt. Alustavan kauppahinnan kohdistuslaskelman mukaan kauppahintaan ei sisälly liikearvoa. Aineettomiin hyödykkeisiin on kohdistettu asiakassuhteisiin liittyvää arvoa 200 tuhatta euroa laskennallinen velka huomioiden. Hankinnalla ei olisi ollut olennaista vaikutusta konsernin liikevaihtoon eikä liikevoittoon, mikäli yhdistyminen olisi tapahtunut tilikauden alussa. Hankinnalla ei ole ollut olennaista merkitystä konsernin liikevaihtoon ja liikevoittoon. Yhtiön bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen, jotka muodostuivat kasvun vaatimista tavanomaisista lisä- ja korvausinvestoinneista, olivat tilikaudella 970 tuhatta euroa (2 047 tuhatta euroa). Bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin, jotka sisältävät edellisten lisäksi aktivoidut tuotekehitysmenot ja yrityskaupan (TNT Post -yhtiön yhteyspalvelut -liiketoiminnan) olivat yhteensä 4 567 tuhatta euroa (7 448 tuhatta euroa). Tehtyjen arvonalennustestien mukaan omaisuuserien arvonalentumisia ei ole. Aineettomien hyödykkeiden poistot olivat 4 579 tuhatta euroa (3 968 tuhatta euroa), joista yritysostoihin liittyvät poistot olivat 2 233 tuhatta euroa (2 020 tuhatta euroa). TUOTEKEHITYS JA UUDET TUOTTEET Tuotekehitysmenot olivat tilikaudella 14 883 tuhatta euroa (14 781 tuhatta euroa), ja ne vastasivat 14,4 prosenttia (16,0 %) liikevaihdosta. Tuotekehitysmenot nousivat edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna 0,7 prosenttia (laskua 4,7 %). Tilikauden menoista on aktivoitu 1 696 tuhatta euroa (1 454 tuhatta euroa) eli 11,4 prosenttia (9,8 %). Aktivoitujen tuotekehitysmenojen poistot olivat 1 883 tuhatta euroa (1 624 tuhatta euroa). Tuotekehityksessä työskenteli vuoden 2010 lopussa 239 henkilöä (195 henkilöä). Tuotekehitysyksikkö laajenee Intiassa, jossa työskentelee tällä hetkellä 95 henkilöä tuotekehitystehtävissä. Vuoden 2010 keväällä Basware lanseerasi keskisuurille yrityksille suunnatun InvoiceReady-nimisen SaaS-ratkaisun ensin Pohjois-Amerikan markkinoilla ja syksyllä Keski-Euroopan markkinoilla. HENKILÖSTÖ Baswaren henkilöstömäärä oli keskimäärin 845 (747) ja tilikauden lopussa 913 (761). Henkilöstön määrä kasvoi 152 henkilöllä ja oli 20,0 prosenttia korkeampi verrattuna edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan. TNT Post -yhtiön yhteyspalvelut -liiketoiminnan osto kasvatti henkilökunnan määrää 2 henkilöllä. Ulkomaan yksiköissä työskentelevien osuus henkilöstöstä on noussut verrattuna vuoden takaiseen tilanteeseen. Tilikauden lopussa Suomen ulkopuolella työskenteli 54,9 prosenttia (47,4 %) Baswaren henkilöstöstä ja 45,1 prosenttia (52,6 %) Suomessa. Myynnissä ja markkinoinnissa työskenteli 14,2 prosenttia, konsultoinnissa ja palveluissa 51,6 prosenttia, tuotekehityksessä 26,2 prosenttia ja hallinnossa 8,0 prosenttia henkilöstöstä. Henkilöstön keski-ikä on 35,7 (36,6) vuotta. Henkilöstöstä 33,1 prosenttia on suorittanut ylemmän ja 34,9 prosenttia alemman korkeakoulututkinnon. Naisia on 27,8 prosenttia ja miehiä 72,2 prosenttia henkilöstöstä. Henkilöstön kannustamiseksi yhtiöllä on voimassa koko henkilöstön kattava bonusohjelma. Ylimmän johdon lyhyen aikavälin palkitseminen koostuu rahapalkasta, luontoiseduista ja mahdollisesta tuloksen mukaan määräytyvästä vuosipalkkiosta. Ylimmän johdon pitkän aikavälin palkitseminen muodostuu osakeoptio-oikeuksista ja osakepohjaisesta kannustinjärjestelmästä. Tulospalkkio on korkeintaan 50 prosenttia vuosittaisesta peruspalkasta. Tulospalkkio määräytyy yhtiön strategian mukaista kasvua ja kannattavuutta tukevien tavoitteiden sekä henkilökohtaisten tavoitteiden saavuttamisen perusteella. Hallitus seuraa säännöllisesti kaksi kertaa vuodessa palkitsemisjärjestelmän suoritus- ja tuloskriteerien toteutumista sekä hyväksyy maksettavan palkkion. Vuosina 2006-2008 oli käytössä pitkäaikainen kannustinjärjestelmä, jonka perusteella voitiin myöntää optioita yhtiön ylimmän johdon jäsenille, liiketoimintayksiköiden maajohtajille ja avainhenkilöstölle. Tämän jälkeen siirryttiin edellä mainittuun vuosina 2009-2011 voimassa olevaan osakepohjaiseen palkitsemisjärjestelmään. Osakepohjaisen kannustinjärjestelmän palkkio ansaintajaksoilta 2009-2010 perustuu Basware-konsernin osakekohtaiseen tulokseen (EPS). Palkkio ansaintajaksolta 2009 maksetaan joulukuussa 2011 ja palkkio ansaintajaksolta 2010 maksetaan joulukuussa 2012 osittain yhtiön osakkeina ja osittain rahana. Osakepohjaisen kannustinjärjestelmän palkkio maksetaan kahden vuoden kuluttua ansaintajakson päättymisestä, mistä syystä palkkiona saatujen osakkeiden omistamiseen ei liity muita rajoituksia. Henkilöstön jakautuminen maantieteellisesti varojen sijainnin mukaan: +------------------------------------------------------------------------------+ |Henkilöstö (työsuhteessa 10-12/ 10-12/ Muutos, 1-12/ 1-12/ Muutos, | |keskimäärin) 2010 2009 % 2010 2009 % | +------------------------------------------------------------------------------+ |Suomi 584 460 26,8 539 454 18,8 | | | |Skandinavia 124 130 -4,1 124 135 -7,8 | | | |Eurooppa 131 119 9,8 126 119 5,6 | | | |Muut 61 48 26,2 55 39 41,4 | +------------------------------------------------------------------------------+ |Konserni yhteensä 900 758 18,8 845 747 13,1 | +------------------------------------------------------------------------------+ LIIKETOIMINTA Suomi Suomi-segmentissä raportoidaan Suomen, Venäjän sekä Aasian ja Tyynenmeren alueen (pois lukien Australia) liiketoiminnot sekä pääkonttoritoiminnot. Suomi-segmentin liikevaihto kasvoi tilikaudella 6,2 prosenttia 53 606 tuhanteen euroon (50 486 tuhatta euroa). Liiketoiminnan kannattavuus laski 0,1 prosenttia ja liikevoitto oli 7 703 tuhatta euroa (7 714 tuhatta euroa. Suomen ja Venäjän liiketoimintojen liikevaihto nousi tilikaudella 8,7 prosenttia 47 013 tuhanteen euroon (43 250 tuhatta euroa). Raportoitavalla alueella toimii yhteensä 14 jälleenmyyjää ja henkilömäärä oli keskimäärin 539 (454). Skandinavia Baswaren toiminta Skandinaviassa koostuu keskitetysti johdetuista Ruotsin, Tanskan ja Norjan yksiköistä. Skandinavia-segmentin liikevaihto kasvoi tilikaudella 8,8 prosenttia 24 188 tuhanteen euroon (22 236 tuhatta euroa). Liiketoiminnan kannattavuus parani 30,5 prosenttia ja liikevoitto oli 4 136 tuhatta euroa (3 169 tuhatta euroa). Liiketoimintaa hoidetaan pääosin oman organisaation voimin ja alueella työskenteli keskimäärin 124 henkilöä (135). Eurooppa Baswaren toiminta Euroopassa koostuu Saksan, Ranskan, Hollannin ja Iso- Britannian yksiköistä. Lisäksi jälleenmyyjäverkosto kattaa itäisen Keski- Euroopan alueen. Eurooppa-segmentin liikevaihto nousi kokonaisuudessaan 14,1 prosenttia 21 347 tuhanteen euroon (18 717 tuhatta euroa). Liiketoiminnan kannattavuus parani 50,2 prosenttia ja liikevoitto oli 2 354 tuhatta euroa (1 566 tuhatta euroa). Euroopassa toimii 35 jälleenmyyjää ja Baswaren henkilömäärä oli vuoden lopussa keskimäärin 126 (119). Muut Muut-segmentissä raportoidaan Pohjois-Amerikan ja Australian liiketoiminnot. Segmentin liikevaihto kasvoi tilikaudella 31,5 prosenttia ja oli 12 101 tuhatta euroa (9 201 tuhatta euroa). Liiketoiminnan kannattavuus kasvoi 24,7 prosenttia ja liikevoitto oli 924 tuhatta euroa (741 tuhatta euroa). Muut-segmentissä oli tilikauden lopussa 10 jälleenmyyjää. Alueella työskenteli keskimäärin 55 työntekijää (39). TILIKAUDEN MUUT TAPAHTUMAT Basware Oyj:n hallitus hyväksyi kokouksessaan 25.1.2010 Basware Oy:n optio- ohjelmilla tehdyt 11 500 osakkeen merkinnät. Kyseiset osakemerkinnät perustuivat yhtiön 2006 -optio-ohjelman B-sarjan optiotodistuksiin. Basware Oyj:n hallitus hyväksyi kokouksessaan 13.4.2010 Basware Oy:n optio- ohjelmilla tehdyt 130 100 osakkeen merkinnät. Kyseiset osakemerkinnät perustuivat yhtiön 2006 -optio-ohjelman B-sarjan optiotodistuksiin (56 400 osaketta) sekä 2007 optio-ohjelman D-sarjan optiotodistuksiin (73 700 osaketta). Basware Oyj:n hallitus hyväksyi kokouksessaan 8.7.2010 Basware Oyj:n optio- ohjelmilla tehdyt 79 200 osakkeen merkinnät. Kyseiset osakemerkinnät perustuivat yhtiön 2006 -optio-ohjelman C-sarjan optiotodistuksiin (39 000 osaketta) sekä 2007 optio-ohjelman E-sarjan optiotodistuksiin (40 200 osaketta). Basware Oyj:n hallitus hyväksyi kokouksessaan 12.10. 2010 optio-ohjelman nojalla tehdyt 1 100 osakkeen merkinnät. Kyseiset osakemerkinnät perustuivat yhtiön 2007-optio -ohjelman E-sarjan optiotodistuksiin. Basware Oyj:n 2006 -optio-ohjelman C-sarjan ja 2007-optio -ohjelman E-sarjan viimeisten optioiden merkintäaika päättyy 31.3.2011. OSAKE JA OSAKKEENOMISTAJAT Basware Oyj:n osakepääoma oli tilikauden lopussa 3 507 007,20 euroa ja osakkeiden lukumäärä oli yhteensä 11 690 024 kappaletta. Osakekurssi ja -vaihto Tilikaudella yhtiön osakkeen ylin kurssi oli 24,80 euroa (14,66 euroa), alin 15,00 euroa (6,60 euroa) ja päätöskurssi 24,75 euroa (14,52 euroa). Tilikauden keskikurssi oli 19,27 euroa (10,79 euroa). Osakkeita vaihdettiin tilikauden aikana 2 131 071 kappaletta (2 038 565 kpl), mikä vastaa 18,5 prosenttia (17,9 %) keskimääräisestä osakemäärästä. Osakekannan markkina-arvo tilikauden päätöskurssilla 31.12.2010 oli 287 093 169 euroa (165 206 004 euroa). Osakkeenomistajat Yhtiöllä oli joulukuun 31. päivänä 15 752 (16 480) osakkeenomistajaa hallintarekisterit (8 kpl) mukaan lukien. Hallintarekisteröidyn omistuksen osuus oli 10,8 prosenttia kokonaisosakemäärästä. Yhtiöllä on hallussaan 90 300 kappaletta Basware Oyj:n osaketta, mikä vastaa 0,77% yhtiön kaikista osakkeista. Tilikauden aikana Basware teki viisi liputusilmoitusta. Nordea Rahastoyhtiö Suomi Oy:n omistusosuus laski alle 5 prosentin 2.2.2010 ja Nordea Rahastoyhtiö Suomi Oy:n omistusosuus nousi yli 5 prosentin 12.3.2010 Basware Oyj:n osakepääomasta ja äänimäärästä. Basware teki liputusilmoituksen 16.4.2010, kun Keskinäinen Vakuutusyhtiö Ilmarisen omistusosuus nousi yli 5 prosentin Basware Oyj:n osakepääomasta ja äänimäärästä. Lisäksi Basware teki liputusilmoitukset, kun Nordea Rahastoyhtiö Suomi Oy:n omistusosuus laski alle 5 prosentin 26.7.2010 ja nousi yli 5 prosentin 30.7.2010 Basware Oyj:n osakepääomasta ja äänimäärästä. Johdon ja hallintoelinten osakkeenomistus Euroclear Finland Oy:n pitämän osakerekisterin mukaan 31.12.2010 toimitusjohtaja Ilkka Sihvo omistaa 1 081 800 Basware Oyj:n osaketta, Esa Tihilä 500 osaketta ja Olli Hyppänen 500 osaketta. Muilla johtoryhmän jäsenillä ei ole omistuksia Basware Oyj:ssä. Euroclear Finland Oy:n pitämän osakerekisterin mukaan 31.12.2010 Hannu Vaajoensuu omistaa 962 100, Pentti Heikkinen 1 621, Ilkka Toivola 2 362, Sakari Perttunen 1 045 800, Matti Copeland 2 771 ja Eeva Sipilä 605 Basware Oyj:n osaketta. YHTIÖN HALLINNOINTI Yhtiökokouksessa 18.2.2010 yhtiön hallituksen jäsenten lukumääräksi vahvistettiin kuusi. Yhtiökokous päätti hyväksyä esityksen, jonka mukaan yhtiön hallituksen jäseniksi valittiin Matti Copeland, Pentti Heikkinen, Sakari Perttunen, Eeva Sipilä, Ilkka Toivola ja Hannu Vaajoensuu. Yhtiökokous hyväksyi ehdotuksen, jonka mukaan yhtiön tilintarkastajaksi valittiin KHT-yhteisö Ernst & Young Oy, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Heikki Ilkka, ja varatilintarkastajaksi KHT Terhi Mäkinen. Varsinaisen yhtiökokouksen hallitukselle antamista valtuutuksista ja muista päätöksistä on annettu erillinen pörssitiedote 18.2.2010. Yhtiö antaa selvityksen hallinto- ja ohjausjärjestelmästä vuodelta 2010 (Corporate Governance Statement), joka on laadittu uuden hallinnointikoodin suositus 51:n ja arvopaperimarkkinalain 2 luvun 6 §:n mukaisesti. Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä annetaan yhtiön toimintakertomuksesta erillisenä. Baswaren hallinnointiperiaatteet on kokonaisuudessaan luettavissa yhtiön internet-sivuilla: http://www.basware.com/FI/investors/hallinnointi/Pages/default.aspx Omien osakkeiden osto Yhtiökokous valtuutti 18.2.2010 hallituksen osakeyhtiölain 15 luvun 5 §:n mukaan päättämään enintään 1.146.812 oman osakkeen hankkimisesta. Omat osakkeet hankitaan yhtiön vapaalla omalla pääomalla osakkeiden hankintahetken markkinahintaan Helsingin Pörssissä. Yhtiölle hankitut omat osakkeet voidaan pitää yhtiöllä, mitätöidä tai luovuttaa edelleen. Valtuutuksen ehdotettiin olevan voimassa 31.3.2011 saakka. Yhtiökokous päätti, että hyväksytään hallituksen esitys valtuutuksesta päättää yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta ehdotetussa muodossa. LÄHIAJAN RISKIT JA RISKIENHALLINTA Baswaren riskienhallintamallin mukaisesti riskit luokitellaan kuuteen ryhmään: liiketoiminta-, tuote-, henkilöstö-, lainopilliset, taloudelliset ja tietoturvariskit. Basware ottaa riskejä, jotka luontaisesti kuuluvat strategiaan ja tavoitteisiin. Näitä riskejä hallitaan ja pienennetään eri tavoin. Lähiajan riskeihin kuuluvat kuluvan raportointivuoden riskit. Loppuvuonna 2010 julkaistujen markkina-arvioiden mukaan ohjelmistopuolen markkinoiden on arvioitu kasvavan vuonna 2011 aiempaa ennustetta hitaammin. Ohjelmistopuolen markkinoiden on arvioitu kasvavan globaalisti 7,1 prosenttia ja Yhdysvalloissa 8,4 prosenttia. Myös IT-palveluiden markkinoiden on arvioitu kasvavan globaalisti aiempaa ennustetta hitaammin, noin 7,3 prosenttia. Yhdysvaltojen IT-markkinoiden kasvuennuste on ennallaan 7,4 prosentissa. Hankinnasta maksuun palvelumarkkinoiden on kuitenkin arvioitu kasvavan yli 10 prosenttia vuonna 2011. Yhtiön tuotteiden ja palvelujen kysyntä on aiemmin myös laskusuhdanteessa säilynyt yleistä tilannetta positiivisempana, koska yhtiön ohjelmistojen avulla aikaansaadaan kustannussäästöjä. Myyntisaamiset on osa operatiivista liikkeenhoidon riskiä ja luottotappiovarauksen käsittelyllä varmistetaan taloudellisen raportoinnin oikeellisuutta tältä osin. Basware-konsernin luottotappiovarauksen määrä lasketaan kuukausittain keskitetyssä taloushallinnan palvelukeskuksessa. Yhtiö tehostaa myyntisaamisten hallintaa ja perintäprosessia vuoden 2011 aikana. Liiketoimintajohto seuraa säännöllisesti myyntisaamisten kertymistä kassaan osana asiakkuuksien hallintaa. Konsernin päävaluutta on euro, joka edustaa liikevaihdosta noin 60 prosenttia vuonna 2010 (noin 61 % vuonna 2009). Kansainvälisen liiketoiminnan suhteellisen osuuden kasvaessa tulee muiden valuuttojen ja euron välisten valuuttakurssivaihteluiden merkitys kasvamaan. Baswarella on toimintaa euroalueen lisäksi useilla alueilla, joista merkittävimmät vuonna 2010 olivat Norja, Iso-Britannia, Yhdysvallat ja Ruotsi. Näissä maissa yhtiö on alttiina valuuttariskeille, jotka syntyvät yhtiön sisäisestä kaupasta, viennistä ja tuonnista sekä ulkomaisten tytäryhtiöiden omista pääomista ja rahoituksesta. Tilikauden aikana yhtiö ei tehnyt suojaustoimenpiteitä valuuttakurssimuutoksien varalta, koska yhtiön suojauspolitiikan mukainen vieraan valuutan määräinen kassavirta tytäryhtiöissä ei ylittänyt suojaustoimenpiteille asetettua vuotuista valuuttakohtaista rajaa. Liikearvot on testattu vuoden 2010 viimeisellä neljänneksellä. Tehtyjen omaisuuserien arvonalentumis-testauslaskelmien mukaan liikearvoissa ei ole tapahtunut arvonalentumista. Baswaren tavoitteena on nousta verkkolaskutoiminnan johtavaksi yhtiöksi maailmassa. Basware Automatisointipalveluihin sisältyvä verkkolaskutoiminta ja sitä tukeva skannauspalvelu on suunnattu myös Baswaren nykyisen asiakaskunnan ulkopuolisille toimittajille ja ostajille, mikä nostaa asiakaspotentiaalia. Automatisointipalveluiden pitkän aikavälin tavoitteena on yli 50 prosentin vuotuinen kasvu. SaaS ja verkkolaskutoiminta ovat skaalautuvia liiketoimintamalleja ja tarjoavat korkean liiketoimintapotentiaalin. Tämän kasvupotentiaalin realisoituminen edellyttää asiakasmäärien ja transaktiovolyymien voimakkaan kasvun johdosta uudenlaisen toimintamallin ja kyvykkyyksien aktiivista ja jatkuvaa kehittämistä. Näitä ovat muun muassa myynti ja käyttöönotto sekä asiakastuki ja tuotekehitys. Basware on strategiansa mukaisesti täydentänyt orgaanista kasvuaan yritysostoilla. Yritysostohankkeita toteutettaessa pyritään noudattamaan asianmukaista huolellisuutta sekä hyödyntämään yhtiön sisäistä ja ulkoista osaamista suunnitteluvaiheessa (esimerkiksi due diligence), haltuunottovaiheessa (esimerkiksi välitön Baswaren tietojärjestelmien käyttöönotto) sekä integroitaessa ostettuja toimintoja yhtiön muuhun toimintaan (esimerkiksi Baswaren henkilöstökäytäntöjen käyttöönotto). Muilta osin Baswaren lähiajan riskeissä ja epävarmuustekijöissä ei ole tapahtunut katsauskauden aikana merkittäviä muutoksia. YRITYSKAUPAT JA MUUTOKSET KONSERNIRAKENTEESSA Yhtiöllä on sivuliikkeet Singaporessa, Venäjällä ja Intiassa. Basware nosti 30.1.2009 omistusosuutensa Basware Einvoices Oy:sta 100 prosenttiin ostamalla 12,55 prosenttia yhtiön osakkeista ja määräysvallasta toimivalta johdolta. Kaupanteon yhteydessä maksettu kauppahinta oli noin 720 tuhatta euroa ja vuoden 2009 liiketoimintavolyymin perusteella maksettiin helmikuussa 2010 lisäkauppahinta 293 tuhatta euroa. Basware Einvoices Oy fuusioitiin emoyhtiöön tilikauden 2009 aikana. Basware AS osti Itella Information AS:n laskuautomaatioratkaisuliiketoiminnan Norjassa. Kauppahinta oli 6,38 miljoonaa Norjan kruunua (noin 0,72 miljoonaa euroa) ja se maksettiin käteisellä kaupan toteutumispäivänä 1.4.2009. Lisäksi helmikuussa 2010 Basware AS maksoi 4 434 tuhatta Norjan kruunua (noin 559 tuhannen euron) suuruisen lisäkauppahinnan, joka määräytyi ostettavan liiketoiminnan vuoden 2009 palvelumyynnin volyymin perusteella. Basware FIMA Oy fuusioitiin emoyhtiöön vuoden toisen vuosineljänneksen aikana. Basware Oyj osti TAG Services Pty Ltd:n koko osakekannan Australiassa vuoden 2009 kolmannella neljänneksellä. Kauppahinta oli 2,1 miljoonaa Australian dollaria (noin 1,2 miljoonaa euroa) ja se maksettiin kahdessa erässä heinä- elokuussa 2009. Lisäksi kauppaan sisältyi lisäkauppahintaosuus, joka määräytyi hankitun yhtiön 1.7.2009-30.6.2010 välisen ajan liikevaihdon kasvun perusteella ja joka maksettiin elokuussa 2010. Lisäkauppahinta oli 2,0 miljoonaa Australian dollaria (noin 1,4 miljoonaa euroa). Basware Oyj osti lokakuussa 2010 TNT Post -yhtiön yhteyspalvelut-liiketoiminnan Hollannista. Kaupanteon yhteydessä maksettu kauppahinta oli 50 tuhatta euroa ja Baswaren verkkolasku-ympäristöön siirtyneiden asiakkaiden lukumäärän perusteella maksetaan tammikuussa 2011 lisäkauppahinta arviolta 100 tuhatta euroa. Muita omaisuuseriä ei siirtynyt. Alustavan kauppahinnan kohdistuslaskelman mukaan kauppahintaan ei sisälly liikearvoa. Aineettomiin hyödykkeisiin on kohdistettu asiakassuhteisiin liittyvää arvoa 200 tuhatta euroa laskennallinen velka huomioiden. Hankinnalla ei olisi ollut olennaista vaikutusta konsernin liikevaihtoon eikä liikevoittoon, mikäli yhdistyminen olisi tapahtunut tilikauden alussa. Hankinnalla ei ole ollut olennaista merkitystä konsernin liikevaihtoon ja liikevoittoon. YMPÄRISTÖ- JA YHTEISKUNTAVASTUU Baswaren yhteiskuntavastuullisuutta ohjaavat korkea liiketoimintaetiikka, yrityksen arvot sekä ympäröivä lainsäädäntö. Yritys on sitoutunut taloudelliseen vastuuseen sekä yhteiskunta- ja ympäristövastuul-lisuuteen kaikessa toiminnassaan. Baswaren ohjelmistot vähentävät paperinkulutusta tuhansissa toimistoissa ympäri maailman ja ohjaavat asiakasyrityksiä kohti paperitonta toimistoa, mikä säästää ympäristöä ja rahaa. Tärkeä osa Baswaren vastuullisuutta on yrityksen kannattavuus ja taloudellinen vakaus. Vakaus ja luotettavuus tuovat lisäarvoa yrityksen kaikille sidosryhmille. Basware on tehnyt yhteistyötä vapaaehtoisjärjestö Planin kanssa jo vuodesta 2002 ja yhtiö tukee 15 kummilasta eri puolilla maailmaa. Lisäksi Basware tukee Itämeren suojelua WWF:n kautta ja Lastenklinikan sydänosastoa. Baswaren pääkonttorilla Espoossa on ollut jo vuodesta 2003 Maailman luonnonsäätiön Green Office -sertifikaatti. Sertifikaatin saaminen edellyttää muun muassa voimassaolevaa ympäristöohjelmaa, jätteiden lajittelua ja kierrätystä, hiilidioksidipäästöjen vähentämistä ja pyrkimystä ympäristöasioiden jatkuvaan parantamiseen. STRATEGIA Baswaren hallitus ja yhtiön johto ovat tarkentaneet yhtiön strategiaa ja päämääriä seuraavalle 3- vuotisjaksolle ja yhtiö fokusoi voimakkaaseen kansainväliseen kasvuun, jonka tukemiseksi yritys harkitsee lisärahoitusjärjestelyä alkuvuoden aikana. Vuonna 2009 lanseerattu Basware Automatisointipalvelut kasvoi 56 prosenttia vuonna 2010 ja on osoittanut ainutkertaisen kilpailukykynsä kansainvälisesti. Saavutetun kilpailukyvyn täysimääräiseksi hyödyntämiseksi yhtiö lisää panostuksia automatisointipalveluiden kasvuun. Yhtiön tavoitteena on nousta johtavaksi verkkolaskuyhtiöksi maailmanlaajuisesti. Yritysostot tukevat verkkolaskupalvelun kasvua, joiden vuosivolyymi 2010 oli 13,6 miljoonaa välitettyä laskua. Verkkolaskumarkkina kasvaa voimakkaasti ja Baswaren tavoitteena on saavuttaa 100 miljoonan verkkolaskun raja vuoteen 2014 mennessä. Kansainvälisen kasvun tukemiseksi Basware kehittää organisaatiorakennettaan maantieteellisesti entistä enemmän aluepohjaiseksi. Maakohtaiset rakenteet yhdistetään aluerakenteiksi. Aluerakenne tehostaa ja mahdollistaa lisäpanostukset myyntiin, markkinointiin, automatisointipalveluiden toimittaja- aktivointiin ja muihin asiaskastoimintoihin. Samalla Basware tutkii oman tuote- ja liiketoimintaportfolion uudelleenjärjestelymahdollisuuksia kansainvälisen tuote- ja palveluliiketoiminnan parantamiseksi. Baswaren näkemyksen mukaan palvelukonseptin merkitys jatkaa voimakasta kasvuaan myös tulevaisuudessa, mistä syystä yhtiön uuden sukupolven tuotekokonaisuutta pyritään tarjoamaan voimakkaasti myös palveluna. Yhtiö tavoittelee nykyasiakkaiden asennusten siirtyvän tuotepäivitysten kautta merkittäviltä osin Software as a Service (SaaS) -malliin tulevaisuudessa. Palveluliiketoiminnan tarjooman kehitys jatkuu edelleen voimakkaana. Basware julkaisee ensimmäisen vuosipuoliskon aikana uuden laskuautomaatiotoiminnan ulkoistuspalvelun kansainvälisille markkinoille. Asiakkaille tarjottava laajempi palvelumalli, SaaS ja uudet tarjoomakokonaisuudet parantavat yhtiön kannattavuutta ja lisäävät jatkuvaa liikevaihtoa. Basware on uudistanut hinnoittelumallinsa asiakkaan tarpeiden mukaisesti erittäin joustavaksi. Asiakas voi tästä eteenpäin hankkia ohjelmistoratkaisun joko lisenssimaksu- tai kuukausimaksuperusteisesti tai SaaS-mallin mukaisesti. Edelleen vahvistaakseen kansainvälistä kasvua Basware nostaa yrityskauppojen merkitystä strategiassaan ja organisaatiossaan. Yhtiö on ollut aktiivinen yritysostoissa ja vahvistaa nyt toimintaa perustamalla uuden johtoryhmätasoisen yrityskaupoista vastaavan toiminnon, jonka tavoitteena on aktiivisesti tehdä yhtiön strategiaa tukevia yritysjärjestelyjä. Yrityskauppojen toteuttamiseksi Basware harkitsee lisärahoituksen keräämistä markkinoilta ensimmäisen vuosineljänneksen aikana. Rahoitusjärjestely on suunniteltu toteutettavaksi institutionaalisille sijoittajille suunnatulla osakeannilla. Nordea on valittu neuvonantajaksi mahdollisessa osakeannissa. Offshoring-toimintojen merkitys kasvaa edelleen yhtiön strategiassa. Tuotekehitys ja automatisointipalvelujen toiminta Basware Intian toimipisteessä on jo onnistuneesti kasvanut merkittävään asemaan. Yhtiö kartoittaa offshoring- toiminnan kehittämistä kannattavuuden parantamiseksi myös uusien palveluliiketoimintojen ja sisäisten tukitoimintojen osalta. Lisäksi yhtiö tutkii uusien maantieteellisten alueiden mahdollisuuksia offshoring-toiminnan laajentamisessa. Baswaren pitkän aikavälin päämäärät tarkentuvat. Uudet strategiset linjaukset mahdollistavat voimakkaan kansainvälisen kasvun sekä liikevoittomarginaalin positiivisen kehityksen. Pitkän aikavälin tavoitteena on liikevaihdon 15-30 prosentin kasvu ja automatisointipalveluiden yli 50 prosentin vuotuinen kasvu. Yhtiön pitkän aikavälin liikevoittomarginaalin tavoite on 15-20 prosenttia parantuen jakson loppua kohden. JOHTO JA TILINTARKASTAJAT Vuonna 2010 yhtiön toimitusjohtajana toimi Ilkka Sihvo. Toimitusjohtajan tehtävänä on hoitaa yhtiön juoksevaa hallintoa hallituksen antamien ohjeiden ja määräysten mukaisesti. Varsinaisessa yhtiökokouksessa 18.2.2010 yhtiön hallituksen jäsenten lukumääräksi vahvistettiin kuusi. Hallitukseen valittiin Matti Copeland, Pentti Heikkinen, Sakari Perttunen, Eeva Sipilä, Ilkka Toivola ja Hannu Vaajoensuu. Järjestäytymiskokouksessaan hallitus valitsi keskuudestaan puheenjohtajaksi Hannu Vaajoensuun ja varapuheenjohtajaksi Sakari Perttusen. Hallituksen puheenjohtaja Hannu Vaajoensuu oli työsuhteessa yhtiöön 17.2.2010 asti. Hän toimi viimeksi hallituksen puheenjohtajan varsinaisten tehtävien lisäksi yritysostoja valmistelevassa ryhmässä sekä neuvonantajana yritysjärjestelyprojekteissa. Työsuhteen päättymisen yhteydessä maksettiin vain tavanomaiset lakisääteiset työsuhteeseen liittyvät korvaukset. Yhtiökokous hyväksyi ehdotuksen, jonka mukaan yhtiön tilintarkastajaksi valittiin KHT-yhteisö Ernst & Young Oy, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Heikki Ilkka, ja varatilintarkastajaksi KHT Terhi Mäkinen. TILIKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT Baswaren johtoryhmään 1.1.2011 alkaen kuuluvat Ilkka Sihvo, CEO; Mika Harjuaho, CFO; Mari Heusala, Vice President, HR&Dev; Olli Hyppänen, Senior Vice President, Strategy and Global Operations; Jorma Kemppainen, Senior Vice President, Products; Pekka Lindfors, Senior Vice President, NorthEast; Steve Muddiman, Senior Vice President, Global Marketing; Matti Rusi, Senior Vice President, Europe; Ari Salonen; General Manager, North America; Esa Tihilä, Senior Vice President, Automation Services ja Jukka Virkkunen, Senior Vice President, Scandinavia. 25.1.2011 alkaen johtoryhmään kuuluu lisäksi Matti Copeland, Senior Vice President, M&A . Matti Copeland erosi 24.1.2011 Baswaren hallituksesta. Basware Oyj:n hallitus hyväksyi kokouksessaan 20.1.2011 Basware Oyj:n optio- ohjelmilla tehdyt 30 805 osakkeen merkinnät. Kyseiset osakemerkinnät perustuivat yhtiön 2006 -optio-ohjelman C-sarjan optiotodistuksiin sekä 2007 optio-ohjelman E-sarjan optiotodistuksiin. TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Loppuvuonna 2010 julkaistujen markkina-arvioiden mukaan ohjelmistopuolen markkinoiden on arvioitu kasvavan vuonna 2011 aiempaa ennustetta hitaammin. Ohjelmistopuolen markkinoiden on arvioitu kasvavan globaalisti 7,1 prosenttia ja Yhdysvalloissa 8,4 prosenttia. Myös IT-palveluiden markkinoiden on arvioitu kasvavan globaalisti aiempaa ennustetta hitaammin, noin 7,3 prosenttia. Yhdysvaltojen IT-markkinoiden kasvuennuste on ennallaan 7,4 prosentissa. Hankinnasta maksuun palvelumarkkinoiden on kuitenkin arvioitu kasvavan yli 10 prosenttia vuonna 2011. Länsi-Eurooppa ja Yhdysvallat edustavat kaikkiaan noin kolmea neljäsosaa yritysohjelmistomarkkinasta. Laskujen käsittelyn ja hankintojen hallinnan sähköiset ratkaisut ovat näillä markkina-alueilla vielä elinkaarensa alussa. Eri markkinatutkimuslaitosten arvioiden mukaan verkkolaskutuksen yleisyys on vielä alhaista koko maailmassa ollen 5-20 prosenttia eri alueilla, Pohjoismaissa hieman korkeampi. Hankintojen hallinnan ja laskujen sähköisen käsittelyn markkinat ovat kilpailutilanteeltaan heterogeeniset. Kasvu voi houkutella markkinoille lisää kilpailijoita. Ala konsolidoituu ja tämä kehitys voi jatkua myös tulevaisuudessa. Globaalissa tarkastelussa Basware on keskikokoinen ohjelmistotalo sekä liikevaihdolla että henkilöstömäärällä mitattuna. Baswaren suorat kilpailijat ovat pääsääntöisesti paikallisesti toimivia ja usein pienempiä yrityksiä. Pohjois-Amerikassa yhtiöllä on erityisesti hankintojen hallinnan alueella myös suurempia kilpailijoita. Dokumenttien hallinta-, skannaus- ja kierrätysjärjestelmien kehittäjät kilpailevat Baswaren kanssa erityisesti ostolaskujen käsittelyratkaisujen osalta. Kilpailevia ratkaisuja ovat myös toiminnanohjaus-järjestelmiin (Enterprise Resource Planning, ERP) rakennettavat räätälöidyt ratkaisut. Ohjelmistojen kilpailukyky on edelleen hyvä lisäarvotuotteiden ja tuotteiden muodostaman integroidun kokonaisuuden ansiosta. Vuoden 2011 aikana julkistetaan yhtiön kilpailukykyä parantava uuden sukupolven laskuautomaatioratkaisu, jota seuraa myöhemmin ohjelmistoperheen muut tuotteet. Kilpailukykyyn vaikuttaa positiivisesti myös erikseen tarjottavana kokonaisuutena automatisointipalvelut, joka on kasvanut yli 50 prosentin vuosivauhdilla. Automatisointipalvelut lisäävät yhtiön liikevaihdon ja kannattavuuden ennustettavuutta ja läpinäkyvyyttä. Vuonna 2010 jatkuvista palveluista (mukaan lukien ylläpito) saatu liikevaihto edusti yli 44 prosenttia yhtiön koko liikevaihdosta. Basware arvioi, että automatisointipalvelujen tuotto kasvaa merkittävästi tulevalla strategiakaudella. Baswaren tavoitteena on nousta verkkolaskutoiminnan johtavaksi yhtiöksi maailmassa. Verkkolaskutoiminta ja sitä tukeva skannauspalvelu on suunnattu myös Baswaren nykyisen asiakaskunnan ulkopuolisille toimittajille ja ostajille, mikä nostaa asiakaspotentiaalia. Pitkän aikavälin tavoitteena on automatisointipalveluiden yli 50 prosentin vuotuinen kasvu. SaaS ja verkkolaskutoiminta ovat skaalautuvia liiketoimintamalleja ja tarjoavat korkean liiketoimintapotentiaalin. Yhtiön kansainvälinen kasvu perustuu yhtiön oman myynti- ja markkinointitoiminnan panostuksiin. Pohjois-Amerikassa painopiste on toistaiseksi oman myyntikanavan kehittämisessä ja strategisissa partneruuksissa. Eurooppa keskittyy oman myyntikanavan kehittämiseen ja kasvaa kannattavasti. Skandinaviassa painopiste on kannattavuudessa ja maltillista kasvua tukee yhtiön laajentunut tuotevalikoima sekä palveluliiketoiminnan kehittäminen. Suomessa painopiste on kannattavuudessa ja maltillinen kasvu toteutuu pääosin hankintojen hallinnan ja palvelujen alueelta. Edelleen vahvistaakseen kansainvälistä kasvua Basware nostaa yrityskauppojen merkitystä strategiassaan ja organisaatiossaan. Yhtiö on ollut aktiivinen yritysostoissa ja vahvistaa nyt toimintaa perustamalla uuden johtoryhmätasoisen yrityskaupoista vastaavan toiminnon, jonka tavoitteena on aktiivisesti tehdä yhtiön strategiaa tukevia yritysjärjestelyjä. Johtoryhmän jäseneksi on nimitetty 25.1.2011 alkaen Matti Copeland, Senior Vice President, M&A. Off shoring -toimintojen merkitys kasvaa edelleen yhtiön strategiassa. Tuotekehitys ja automatisointipalvelujen toiminta Basware Intian toimipisteessä on jo onnistuneesti kasvanut merkittävään asemaan. Yhtiö kartoittaa off shoring- toiminnan kehittämistä kannattavuuden parantamiseksi myös uusien palveluliiketoimintojen ja sisäisten tukitoimintojen osalta. Lisäksi yhtiö tutkii uusien maantieteellisten alueiden mahdollisuuksia offshoring-toiminnan laajentamisessa. Basware arvioi vuoden 2011 liikevaihdon kasvavan yli 10 prosenttia. Vuoden 2011 liikevoiton (EBIT) arvioidaan olevan yli 13 prosenttia liikevaihdosta. HALLITUKSEN ESITYS OSINGONJAOSTA Basware on kasvuyhtiö, joka tähtää osakkeenomistajien saamaan arvonnousuun ja maltilliseen osingonmaksuun. Osingonjakoehdotusta tehdessään hallitus huomioi yhtiön rahoitustilanteen, kannattavuuden ja lähiajan näkymät. Tilikauden 2010 lopussa konsernin emoyhtiön jakokelpoinen oma pääoma on 68 491 345,99 euroa. Basware Oyj:n hallitus esittää yhtiökokoukselle, että vuodelta 2010 maksettaisiin osinkoa 0,40 euroa osakkeelta (2009: 0,36 euroa). Basware Oyj tilinpäätöslyhennelmä liitetietoineen on kokonaisuudessaan esitetty erillisessä liitteessä. Espoossa 24. tammikuuta 2011 BASWARE OYJ Hallitus Lisätietoja Toimitusjohtaja Ilkka Sihvo, Basware Oyj Puh. (09) 8791 7251 tai 040 501 8251 Tiedotustilaisuus Basware järjestää tänään 25. tammikuuta osavuosikatsausta käsittelevän tiedotustilaisuuden toimittajille ja analyytikoille kello 11.00 hotelli Kämpissä, Pohjoisesplanadi 29. Tilaisuudessa yhtiön toimitusjohtaja Ilkka Sihvo kommentoi vuosineljänneksen tapahtumia ja tuloskehitystä. Tervetuloa. TALOUDELLISET TIEDOTTEET VUONNA 2011 Baswaren vuosikertomus vuodelta 2010, joka sisältää tilintarkastetun tilinpäätöksen, julkaistaan yhtiön Internet-sivuilla viimeistään helmikuussa 2011 viikolla 6. Yhtiö ei julkaise painettua vuosikertomusta. Basware Oyj:n osavuosikatsaukset vuonna 2011: - osavuosikatsaus tammi-maaliskuu 2011 (Q1) keskiviikkona 13.4.2011 - osavuosikatsaus tammi-kesäkuu 2011 (Q2) perjantaina 8.7.2011 - osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2011 (Q3) torstaina 13.10.2011 Baswaren varsinainen yhtiökokous pidetään torstaina 17.2.2011 alkaen kello 14.00 Hotelli Kämpissä (Pohjoisesplanadi 29, Helsinki). Jakelu Helsingin Pörssi Keskeiset tiedotusvälineet www.basware.fi [HUG#1482084]